Ако инвестирате много пари в активите на бизнеса си, искате да знаете, че тези активи помагат на вашата компания да постигне своите цели за продажби. Разходите за 20 000 долара или дори 200 000 долара за машини, които ще останат без работа, имат малък търговски смисъл и вашият бизнес може да не оцелее дълго, ако го направите. Коефициентът на оборота на активите е полезен показател, тъй като измерва колко ефективно използвате активите си за генериране на приходи.
Съвети
-
Коефициентът на оборота на активите показва колко приходи се генерират от активите на компанията. Колкото по-високо е съотношението, толкова по-ефективно е компанията.
Какво означава оборотът на активите?
Оборотът на активите е начин да се изрази колко добре или ефективно компанията управлява ресурсите си за генериране на продажби. Накратко, той разкрива колко приходи от продажби генерира бизнесът от стойността на активите, които има в своите книги. Тези активи могат да бъдат всичко - от машини, превозни средства и недвижими имоти до вземания и парични средства в банката. Всеки бизнес трябва да знае колко силни са активите му, за да може да взема решения как да ги използва. Ако имате нисък оборот на активите, например, това може да означава, че имате прекомерен производствен капацитет или не управлявате правилно инвентара си, за да увеличите максимално продажбите.
Каква е формулата за оборота на активите?
За да изчислите коефициента на оборота на активите за даден период, разделете нетните приходи от продажби на средните си активи за същия период:
Коефициент на оборота на активите = Нетни приходи от продажби / Средни общи активи
Най-простият и най-често срещаният начин за определяне на стойността на "Средна обща стойност на активите" е чрез добавяне на стойността на Вашите Общи активи към стойността на Вашите Крайни Общи Активи, като общата сума се разделя на две:
Средни общи активи = (Начални активи + Крайни активи) / 2
Така че, ако вашият бизнес е започнал годината с 50 000 долара в активи и е приключил с 60 000 долара, общите ви средни активи ще бъдат $ 55,000. За нови фирми, които не разполагат с данни за две години, просто използвайте крайните си активи като заместител на средните общи активи. Можете да намерите стойността на приходите от продажби в отчета за приходите.Данните за активите се показват в баланса ви.
Как работят изчисленията на практика?
За да покажете как работи изчислението на оборота на активите, да предположим, че компанията ABC Limited има приходи от продажби в размер на 94 000 долара за годината, приключваща на 31 декември 2017 година. до 2016 г., а общите активи от 18 300 щ.д. за годината, приключваща до 2017 г. Като напомняне, формулата за коефициент на оборот на активите е:
Коефициент на оборота на активите = Нетни приходи от продажби / Средни общи активи
Така за 2017 г. коефициентът на оборота на активите на ABC е:
94,000/ ((8,300 + 18.300)/2) = 7.07
Това означава, че за всеки долар от активите на ABC Limited компанията е генерирала над 7 долара приходи. Друг начин за изразяване на това е цифрата „пъти“, което означава, че активите на ABC са генерирали седем пъти размера на приходите в сравнение с цената на активите.
Как интерпретирате съотношението на оборота на активите?
Това е съотношение, при което колкото по-голям е броят, толкова по-добре. Голям брой означава, че дълготрайните Ви активи работят оптимално, за да генерират пари в брой за Вашия бизнес. Ниският коефициент на оборота на активите, от друга страна, показва, че нещо не е наред. Вие не използвате вашите активи толкова ефективно, колкото можете, и може да се наложи да погледнете производствените си процеси, за да разберете къде е проблемът. Като цяло ниският коефициент на оборота на активите показва, че имате излишен производствен капацитет, който просто не запълвате, така че вашите активи са недостатъчно използвани. Това може да означава и слаби практики за събиране или че не управлявате ефективно инвентара си, наред с други проблеми.
Какво е добро съотношение на оборота на активите?
Както и при други коефициенти, дали броят, който получавате, е добър или лош, зависи от индустрията, в която работи вашата компания. Някои отрасли са по-активни в сравнение с други, така че съотношението на оборота им ще бъде по-ниско. Консултантските услуги в областта на управлението, например, работят предимно върху експертните познания на своите консултанти. Не се нуждаят от много дълготрайни активи за извършване на услуги за клиенти и генериране на приходи. Сравнете това с транспортна или минна компания, където активите са гръбнакът на бизнеса и е лесно да се види как различните индустрии ще имат много по-различен показател за съотношението на оборота на активите.
За да намерите подходящия бенчмарк за бизнеса си, трябва да сравните ябълки с ябълки. Сравненията са само смислени между организациите в една и съща индустрия и в този контекст трябва да се дефинира „добро“ или „лошо“ съотношение.
Как използвате съотношението на оборота на активите към спот тенденциите?
Подобно на всички счетоводни коефициенти, съотношението на оборота на активите дава моментна снимка на ефективността на компанията във фиксирана точка във времето. Истинската мярка колко добре се справяш е дали съотношението се покачва или намалява в продължение на няколко счетоводни периода; в идеалния случай ще искате съотношението да се увеличава, а не да се влошава.
Ако видите, че съотношението на оборота на активите намалява от период до период, когато приходите от продажби са едни и същи, това може да е знак, че имате твърде много капацитет в активите си, който не се използва. С други думи, вие сте прекалено инвестирали, купували повече превозни средства, сгради или машини, отколкото можете да използвате. Отново, контекстът е важен, и ако сте направили серия от покупки на активи в очакване на бъдещ растеж, тогава вашето съотношение може да приеме изкуствен нагръд. Важно е да не се паникьосвате, тъй като коефициентът ви скоро ще се върне, тъй като приходите започват да се извеждат от двигателя на продажбите.
Ако коефициентът ви се увеличава, това може да е знак, че вие се разраствате в производствения си капацитет и ставате по-ефективни. Въпреки това, това може лесно да означава, че сте разтеглени до капацитета си по отношение на вашето производство. Растящото съотношение, година след година, може да бъде сигнал, че трябва да инвестирате в някои допълнителни бизнес активи, за да растете.
Как увеличавате съотношението на оборота на активите?
Тъй като съотношението на оборота на активите сравнява нетните продажби на дружеството със средните активи на компанията, то е логично да се наложи да подобрите един или и двата входа, за да увеличите съотношението. Ето някои техники, които трябва да се вземат предвид:
Увеличаване на приходите:
Периодът на бавни продажби може да доведе до нисък коефициент на оборота на активите, дори ако вашите активи са правилно използвани. Засилването на тези продажби често е най-лесният начин да подобрите броя си. Можете ли да пуснете маркетингова кампания, да проведете промоция или да промените ценовата си стратегия, за да подобрите продажбите на готовата си стока?
Продажба на остарели активи:
Няма смисъл да се задържат неизползвани или недостатъчно използвани активи, които не произвеждат доход. Ликвидирането на тези активи може да ви даде бърза инжекция в брой, която можете да реинвестирате в активи, които ще подобрят крайния резултат.
Подобряване на ефективността на производството:
Използвате ли ефективно вашите активи? Неизползвани ли са някои активи, защото има други места в производствения процес? Има ли престой във вашия производствен процес, който може да бъде премахнат? Продукцията, отразена в приходите от продажби, трябва да се увеличи значително, ако активите ви се използват с максимален капацитет, без съществено увеличение на другите ви разходи.
Лизингови активи:
Лизингът, за разлика от собствеността, не се отчита като дълготрайни активи в баланса Ви. Следователно тя не се включва в коефициента на оборота на активите.
Фокусиране върху вземанията:
Бавното събиране ще намали нетните продажби на вашия отчет за приходите, като по този начин ще намали съотношението на оборота на активите. Можете да подобрите събирането на фактури, като прехвърлите своите колекции към услуга за събиране на вземания или намалите сроковете за плащане, така че клиентите имат по-кратък прозорец, в който да плащат.
Подобрете контрола на рекламните си места:
Готовите стоки, които се намират в склада, няма да бъдат включени в нетните продажби, така че коефициентът на оборота на активите ще бъде по-висок, отколкото би трябвало да бъде. Решението в този случай е да се помисли как да доставяте продукта си много по-бързо и да събирате плащания. Можете ли да подобрите процеса на доставка? Дали инвестирането в технологии за автоматизиране на управлението на поръчките и запасите ще подобри управлението на рекламните Ви места?
Какво е съотношението на оборота на активите Vs. ROA?
За малките предприятия най-често използваната мярка за рентабилност е възвръщаемостта на активите или ROA. Възвръщаемостта на активите е подобна на съотношението на оборота на активите, но измерва колко добре използвате активите си за генериране на печалба, а не само за продажби. За да изчислите ROA, разделете нетния си доход на средните общи активи, както следва:
ROA = Нетни приходи / Средни общи активи
Нетният доход се появява в отчета за приходите на дружеството. Тя показва сумата, спечелена от предприятието след изваждане на направените разходи, включително данъци и амортизация. Средната стойност на активите се намира в баланса на компанията - това е същият номер, който сте включили в съотношението на оборота на активите.
ROA показва пряката връзка между печалбата и общите активи на дружеството. Значението е, че като използвате нетния доход вместо приходите, вие включвате разходите в формулата на активите. Както при оборота на активите, колкото по-висока е ROA, толкова по-добре. Малко предприятия се представят добре във времето, без да постигнат приличен процент в този ключов показател.
Можеш ли да изчислиш ROA, използвайки съотношението на оборота на активите?
Възможно е също така да се изчисли ROA, като се използва коефициент на оборота на активите, като се използва следната формула:
ROA = Марж на нетната печалба x Коефициент на оборота на активите
Тук Вие умножавате оборота на активите (нетните приходи от продажби, разделени на Средните общи активи) по марджин на нетната печалба (нетен доход, разделен на нетните приходи от продажби). Приходът се отменя, така че това, което получавате, е нетният доход, разделен на средните общи активи - с други думи, възвращаемостта на активите.
Каква е значимостта? Не забравяйте, че ROA е коефициент на рентабилност. Той измерва маржа на печалбата за сумата, инвестирана в активи. Оборотът на активите, от друга страна, е коефициент на активност. Той измерва колко добре генерирате приходи въз основа на използването на тези активи. Въпреки че двете съотношения са съвсем различни, е полезно да се използват и двата показателя, когато се претегля ръководството на една компания.
Ето един пример. Да предположим, че Дружеството А постига 8% ROA с оборот на активите от 2,5% и нетна печалба от 3,5%. ROA на компанията Б е 6%, произтичащо от оборота на активите от 1,85% и нетна печалба от 5%. Докато Дружеството Б може да се похвали с по-висок марж на печалба, Дружеството А използва активите си много по-ефективно, както може да се види от оборота на активите и ROA, което е около 30% по-високо от това на Компанията B.
Това, което се случва тук, е симптоматично за общата тенденция - компаниите с нисък оборот на активи да имат високи маржове на печалба, а тези с висок оборот на активи да имат по-ниски маржове на печалба. Предизвикателството пред компаниите с нисък доход, като например А, е да поддържат добра възвръщаемост на активите, тъй като обикновено ниският марж на печалба ще доведе до ниска възвръщаемост на активите, ако компанията не е ефективна.
