Периодът на възвръщаемост е инвестиционна мярка, която изчислява възвръщаемостта, която сте получили за вашата инвестиция, за времето, през което сте държали инвестицията. Това е просто изчисление, което може да се използва за сравняване на процента на възвръщаемост спрямо целевата норма на възвръщаемост или за сравняване на различни инвестиционни възможности, за да се види кой произвежда най-висока възвращаемост. Годишното въвеждане на HPR ви позволява да сравнявате инвестициите с различни периоди на държане.
Елементи, от които се нуждаете
-
калкулатор
-
молив
-
хартия
-
Алтернативно: електронна таблица на Microsoft Excel
Изчисляване на HPR
Съберете заедно инвестиционните отчети на инвестициите, за които искате да изчислите HPR. Информацията, от която се нуждаете, е първоначалната стойност на инвестицията, когато сте я закупили, приходите, които сте получили в срока, в който сте държали инвестицията, включително лихвите, дивидентите и капиталовите печалби и крайната стойност на инвестицията, ако е различна от първоначалната стойност.
HPR се изчислява, както следва: Доход + (крайна стойност - начална стойност) / начална стойност Да разгледаме пример. Акциите, които сте държали в портфолиото си за шест месеца, са изплатили дивиденти от $ 47 и понастоящем струват $ 693. Купили сте акцията преди шест месеца за $ 550. HPR ще бъде: $ 47 + ($ 693 - $ 550) / $ 550 или 34.5% Вие сте имали възвръщаемост от 34.5% от инвестицията си за времето, през което сте я държали.
Ако искате да изчислите HPR на дисконтова облигация, просто ще вземете разликата между това, за което сте закупили облигацията и нейната текуща стойност. Например, ако сте закупили облигация миналия месец на 943 долара и нейната номинална стойност сега е $ 958, възвръщаемостта на периода ви на задържане ще бъде: ($ 958 - $ 943) / $ 943 или 1.6%
Отваряне на HPR
Ограничението на изчислението на HPR е, че не се взема предвид колко дълго сте държали инвестицията. В горните примери не ви казвам нищо, за да знаете, че сте направили 34.5% или 1.6%, защото инвестициите са били държани за различни периоди от време. Осъществяването на 1.6% за месец е много по-различно от 1.6% за година. Годишното въвеждане на HPR ви позволява да сравните „ябълките с ябълките“, така че да знаете колко ще направи всяка инвестиция за една година въз основа на текущите си доходи.
За да направите годишен HPR, като използвате проста лихва, умножете го с 12, разделено на броя на месеците, в които сте държали инвестицията. Например, в нашия първи пример за акции годишната възвръщаемост би била 34.5% X 12/6 или 69%. Във втория пример за облигации годишната възвръщаемост би била 1,6% X 12/1 или 19,2%.
Сега можете да сравните възвръщаемостта на различните инвестиции. Фондовата инвестиция в примера по-горе печели 69% възвръщаемост годишно, докато инвестициите ни в облигации печелят 19,2%.
