Капиталовите резерви са жизненоважни за много предприятия. Тези резерви действат като спестовни сметки, които могат да получат бизнес чрез определени финансови проблеми.Капиталовите резерви обаче са регулирани, така че е важно собствениците на предприятия и мениджърите да разберат различията.
Резервът за обратно изкупуване на капитал е един вид резерв, който много предприятия ще отворят и ще спестят за дъждовен ден. Компаниите могат да отварят тези резерви само при определени обстоятелства и да използват капитала в уникални ситуации. Преди да докоснете този резерв във вашия бизнес, бъдете сигурни, че разбирате основното значение, как да изчислите колко голям трябва да бъде фондът, ползите, които вашата компания може да получи и другите закони, отнасящи се до този вид фонд.
Видове резерви
Компаниите могат да създават резерви за много различни цели, но е важно да се използва правилната сметка за всяка цел. Като цяло има две категории резерви: капитал и приходи. Резервите от приходите идват от оперативна печалба, която дружеството не разпределя между акционерите. Тези сметки могат да се използват като спестявания за специфични цели или общи резерви за каквото и да се случи.
Докато резервите от приходи са често доста гъвкави, капиталовите резерви имат повече ограничения. Един вид капиталов резерв е акционерна премия. Тези резерви вземат акции и облигации, които бизнесът продава като премия и използва допълнителния капитал за присъждане на бонус акции, отписва предварителни разходи от момента, в който учредителите са създали дружеството или дори изплати дължимите премии от обратно изкупуване на акции.
Следващият вид капиталов резерв е известен като преоценъчен резерв. Тази сметка възниква, когато оценителят отнеме втори поглед върху активите и реши, че стойността се е увеличила. С този нов капитал един бизнес може да издава бонус акции.
И накрая, третият вид капиталов резерв е резерв за обратно изкупуване на капитал. Той идва с различни параметри и се използва от неговите капитални резерви.
Значение на резервния капитал за обратно изкупуване
За нетренираното око много бизнес термини могат да изглеждат като синоними. Например, може да простите на някого, че вярва, че "капиталовият резерв" и "резервният капитал" имат същото значение. Въпреки това, терминологията около капитала е специфична.
Терминът "резерв за обратно изкупуване на капитал" се отнася конкретно за вид фонд, който счетоводителите поставят както във финансовите отчети, така и във вътрешните сметки. Има няколко начина, по които вашият бизнес може да получи тези средства. Може би най-често срещаният източник на резервни фондове за обратно изкупуване на капитали е изкупуването на акции. Когато едно дружество купува обратно акции от акционери, то трябва да създаде резервен фонд за обратно изкупуване на капитал и да го управлява правилно.
Средствата в резерва за обратно изкупуване на капитала са неразпределими. Това означение означава, че бизнесът не може да използва капитала, за да плаща на акционерите като част от плащанията за дивиденти.
Какви компании издават акции
Не всички компании ще трябва да използват резерв за обратно изкупуване на капитал. В крайна сметка, те са само за компании, които изкупуват обратно акции от собствени акции. Следователно само компаниите, които издават акции, трябва да се тревожат за резервните фондове за обратно изкупуване на капитали.
Частните компании издават акции само на тези в организацията. Публично търгуваните компании продават акции на купувачи от цял свят. Съществуват няколко вида акции, всички от които имат свои нормативни актове.
Обикновените акции, които също се наричат обикновени акции, са най-популярните видове акции, които фирмите издават. Тези акции дават на притежателя право на глас, но не правят много отвъд това. Предпочитаните акции са подобрения на обикновени акции. Всички дивиденти, които не се плащат, се прехвърлят.
Възстановимите запаси са може би най-важните за резервите за обратно изкупуване на капитали. Тези акции идват с разпоредбата, че компанията може да се обади обратно на склад по всяко време. Всеки от тези акционери може да гласува, когато съветът призовава инвеститорите да вземат важни решения. Освен това, те ще получат дивиденти, ако компанията бъде изкупена или ако декларира дивиденти.
Друг общ дял е акциите без право на глас. Както подсказва името, собствениците на тези акции нямат право на глас. Често това са видовете запаси, които предприятията издават на служителите като част от компенсационния пакет.
Кога да се създадат резерви за изплащане на капитали
Комисията за сигурност и обмен на САЩ регулира използването на тези средства. Поради това е важно правилно да се установят и използват вашите резерви за изплащане на капитали. Въпреки че името предполага, че трябва да създадете този фонд само ако изкупувате акции, трябва да направите такъв резерв, ако закупите акции.
Разликата между обратно изкупуване и обратно изкупуване на акции е тънка, но важна. "Обратно изкупуване" обикновено се отнася до компания, която плаща обратно купувач за привилегировани акции, като например ценни книжа. Междувременно "обратно изкупуване" се използва за описване на акта на обратно изкупуване на обикновени акции като тези на фондовия пазар. Въпреки това, за целите на резервите за обратно изкупуване на капитал, "обратно изкупуване" се отнася до акта за обратно изкупуване на акции, независимо дали обикновени акции или привилегировани акции. Въпреки това, видът на акциите, които компанията изкупува обратно, оказва влияние върху начина, по който тази транзакция изглежда в баланса.
Когато изкупувате акции и създавате резервен фонд за обратно изкупуване на капитал, от съществено значение е да направите това правилно. Всяка страна може да има свои закони, свързани с тези сметки, така че е важно да проверите уникалните закони на вашата юрисдикция.
Как да се осребрят акциите
За да създадете резерв за обратно изкупуване на капитал, първо трябва да осребрите капитала, който да бъде вложен във фонда. Има няколко важни съображения, които трябва да направите, преди да завършите тази част от сделката.
Първо, уверете се, че акциите, които сте изкупили, отговарят на условията за такива. Има няколко вида акции, които можете да издадете и само някои са законно възстановими. Предприятието трябва да има считани акции за обратно изкупуване към момента на издаването им. Откупуваните акции имат това, което е известно като "цена на обаждане". Това е сумата, която дружеството може да принуди акционерите да продават акциите си по всяко време.
След като изпратите заявката за обратно обаждане, вашите инвеститори имат определен брой дни, за да отговорят и продадат акциите си. За взаимните фондове това обикновено е около седем дни. Трябва също да вземете под внимание бек-енд товари, които са процент от стойността на запаса. В някои случаи можете да плащате такси за обратно изкупуване вместо бек-енд товари, които не се различават толкова много.
Кога да се изкупи обратно
Ако акциите ви не могат да бъдат възстановени или цената на повикването е твърде ниска, можете да изберете да закупите запасите си. Компанията не може да принуди инвеститор да продаде тези акции, което означава, че може да не успеете да си купите всичко, което искате. Въпреки това, има няколко причини да се избере тази опция за обратно изкупуване.
Първо, цената на повикването понякога може да бъде по-висока от стойността на акцията. В този случай е по-евтино да се изкупи обратно акциите по пазарна стойност. По много начини това позволява на компанията да оперира по същия начин като дневен търговец с философия "купувай ниска, продавай висока". Ако и когато дойде времето, можете да препродавате запасите и да печелите допълнителна печалба.
Дори ако цената на поканата и пазарната стойност са сходни, можете да помислите за план за обратно изкупуване на мястото на обратно изкупуване. Повторното изкупуване на акцията, вместо да се погасява, увеличава съотношението на печалбата на акция (EPS). Акционерите искат да видят това във финансовия отчет на вашата компания. В някои случаи това изкупуване може да използва законите на търсенето и предлагането във ваша полза.
И накрая, може да искате да закупите обратно, ако фирмата ви може да спечели над 50% собственост в процеса. Това може да отвори много възможности, които изкупването няма да позволи.
Как да използвате този резерв
Тъй като това е от капитала, а не от приходите, има много ограничения за това как една компания може да използва резервите за обратно изкупуване на капитал. Като цяло бизнесът може да използва тези резерви само за издаване на нови, напълно платени акции. Не е нужно да издавате тези акции веднага. Вместо това, вашият бизнес може да използва този капитал, ако е необходимо. При издаването на нови акции можете да ги цените по номинал, с премия или дори с отстъпка.
Издаването на нови акции е най-често използваният резерв за обратно изкупуване на капитал - някои обстоятелства могат да позволят на компаниите да прилагат различни стратегии. Например, някои предприятия в Обединеното кралство могат да използват намаление на капитала. Това позволява на бизнеса да го отпише като реализирана печалба, която след това може да плати на акционерите или да изкупи обратно повече акции. Важно е обаче да се отбележи, че това може да не се отнася за всички фирми. Най-безопасно е да се използват резерви за издаване на нови акции, както е предвидено.
В този случай можете да използвате резерва, за да платите на кредиторите, които искат да изплатите напълно техните бонус акции.
Защо ви е необходим резерв за капиталово изкупуване
Резервите за обратно изкупуване на капитали са сравнително нови в света на бизнеса. Това оставя много хора да се чудят защо съществуват на първо място и защо много правителства мандат тяхното използване. Въпреки че не винаги е очевидно, този тип капитал служи за много цели.
Първо, резервите за обратно изкупуване на капитали защитават кредиторите на компанията. Тази защита идва от факта, че има достатъчно капитал за покриване на техните нужди по всяко време. Например, без резерв за обратно изкупуване на капитал, едно дружество би могло да изкупи акциите, за да си плаща много пари, а след това да съкрати кредиторите, когато бизнесът не вървеше толкова добре. Резервът осигурява на кредиторите, че това няма да се случи и че винаги ще има достатъчно, за да покрие загубата на кредит.
От друга страна, резервите за обратно изкупуване на капитали също защитават компанията. В края на краищата, когато кредиторът почука, компанията няма да трябва да разчита на оборотен капитал. Вместо да разберете каква част от работната сила се съкращава или къде да намалите ъглите на производството, можете просто да изтеглите от сметката, която сте направили специално за тази ситуация.
Като цяло, този фонд служи за спокойствие както за кредиторите, така и за компаниите. След това резервът запазва както бизнесмените, така и акционерите еднакво инвестирани, поддържайки баланса, от който се нуждае здравата компания.
Формула за резервен капитал за обратно изкупуване
Когато едно дружество създава резерв за обратно изкупуване на капитал, счетоводителите могат да гарантират, че бизнесът издава възможно най-изгодния брой акции. За да решите как да издавате тези акции, можете да направите няколко бързи изчисления, които зависят от много фактори.
Например, ако издавате нови акции, за да осребрите старите акции, можете бързо да определите колко да влезете в резервната сметка за обратно изкупуване на капитал. Просто открийте разликата между стойността на емитираните нови акции, като се уверите, че в изчисленията сте включили както предпочитани, така и акции.
Ако не използвате обратно изкупените акции по този начин, трябва да създадете резервен фонд за обратно изкупуване на капитал. За да разберете колко пари трябва да отидат в този резерв, просто определете колко капитал се губи в сделката. Можете да използвате стойността на акциите, за да определите тази сума.
