Дали стартирането на нов бизнес или разширяването на съществуващ, намирането на източници на финансиране винаги е грижа за собственика на малкия бизнес. Малките частни фирми нямат същия достъп до средства, които са на разположение на големи публично търгувани дружества.
Собственикът на бизнес има две възможности за избор: дълг или собствен капитал. Основните източници на средства за малкия бизнес са банките, търговските кредити и капиталовите вноски от собствениците.
С дълга заемодателят получава запис на заповед, който определя условията за изплащане с лихви и график за плащане, но собственикът запазва собствеността върху бизнеса. Недостатъкът е, че невъзможността да се извършат плащания по падеж може да ускори заема и да доведе до фалит.
Ако собственикът приеме дялово участие от външен инвеститор, той трябва да се откаже от част от собствеността. Ако се продаде твърде много собствен капитал, собственикът може да загуби контрол над бизнеса си. Добрата новина е, че собственикът не е длъжен да изплати на инвеститора.
За щастие, собственикът на малък бизнес има множество възможности за набиране на средства за компанията.
Какви са източниците на финансиране?
Лични средства
Използването на лични средства за финансиране на стартиране или поддържане на нарастващ бизнес е избор, с който се сблъсква всеки собственик на малък бизнес. Колко от нейните лични активи е готова да рискува за бизнеса? Какво ще се случи, ако предприятието не успее и собственикът няма средства, на които да се откаже?
От друга страна, собственикът е готов да сподели собствеността на компанията с външни инвеститори? Това означава да се откажеш от някакъв контрол и да съобщиш статута на компанията на други хора.
Най-благоразумните и внимателни собственици на бизнес ще се опитат да постигнат баланс между използването на лични средства и поемането на дълг или външни инвеститори. Собственикът може да използва част от личните си спестявания, да заема срещу животозастрахователна полица, да вземе заем от собствения капитал или да поиска личен бизнес заем.
Бизнес кредитни карти
Това са необезпечени, револвиращи кредитни линии, обикновено базирани на кредитния рейтинг на собственика. Докато някои компании за кредитни карти предлагат въвеждащи ставки от 0%, разходите за лихви скоро ще се повишат до скъпо. Максималните кредитни лимити обикновено не са много високи, така че ще трябва да кандидатствате за няколко кредитни карти, за да получите значителен размер на лимитите на заеми. Един недостатък е, че кредитните карти изискват плащане всеки месец, а закъснелите такси могат да бъдат стряскащо стръмни.
Кредити от приятели и роднини
За стартиращи фирми, заемите от роднини и приятели често са лесен източник на средства. Графиките за изплащане могат да бъдат гъвкави, тъй като те са договорено споразумение между заемодателя и кредитополучателя. Лихвеният процент е по договаряне. За съжаление понякога фирмите се провалят. Това може да създаде лоши чувства, да разруши отношенията и да направи семейните срещи доста неприятни.
Bootstrapping
Ако бизнесът се разраства и печели, може да не е необходимо никакво външно финансиране. Компанията може да финансира растежа си с вътрешно генерирани фондове. Разбира се, този метод ще изисква внимателно планиране и строго управление на паричните потоци, но това може да бъде най-добрата алтернатива.
С началната статия собственикът не поема ангажименти за изплащане на фиксиран заем към външни кредитори и не трябва да раздава дялово участие в компанията. Недостатък е, че подхранването може да ограничи по-бързия растеж на бизнеса.
Какви са източниците на краткосрочните фондове?
Банкови заеми и револвиращи кредитни линии
Банковите заеми изискват добър кредит и много документация. Банката ще поиска най-малко три години фирмени и лични финансови отчети, данъчни декларации и бизнес план и дори може да поиска лична гаранция. Процесът на одобрение може да отнеме няколко месеца.
Кредитите могат да бъдат краткосрочни, например 30 дни или до няколко години, в зависимост от целта на средствата. Лихвените проценти ще бъдат няколко пункта над текущата лихва. Банковите заеми обикновено имат по-ниски ставки в сравнение с други видове финансиране на базата на активи, но банките имат много по-строги кредитни изисквания.
Банковите заеми могат да се използват за финансиране на нарастване на вземанията и инвентаризациите. Те обикновено са обезпечени с базовите активи. Необезпечените кредити се отпускат едва след няколко години кредитна история и силен баланс. Да се освободиш от лична гаранция не е лесно. Банките предпочитат собствениците винаги да разполагат със собствени лични активи в риск и не са склонни да се оттеглят, ако бизнесът върви надолу.
По-малките банки понякога са по-привлекателни, тъй като работят в общността и имат повече познания за местните условия на кредитиране. Те предлагат по-добър достъп до кредитиращ служител, който може да постави по-голям акцент върху характера на кредитополучателя, а не толкова върху финансовите отчети и кредитния рейтинг.
Условия за кредит на доставчика
Търговският кредит от доставчиците е основен източник на финансиране за сделки между предприятия. За предпочитане е да се използват лични заеми и скъпи кредитни карти. Доставчиците са по-склонни да предоставят кредит на купувач, защото получават нов клиент, който се надяваме да бъде печеливш.
Доставчиците са по-склонни да предоставят краткосрочни кредити на стартиращи фирми, тъй като те реализират по-добри печалби от продажбите на продукти на купувачите. Кредитните изисквания на доставчика са много по-малко строги от банките и други видове кредитори.
Търговски финансови компании
Фирмите за търговско финансиране правят заеми, като използват вземания на дружеството и материални запаси като обезпечение. Тези заеми обикновено се одобряват бързо, но лихвените проценти са много по-високи от банковите заеми. Тези видове кредитори обикновено ще дават аванси от заема до 50% от стойността на материалните запаси и 80% спрямо салдото на вземанията.
Друга възможност за финансиране на вземанията е факторингът. При този вид финансиране вземанията се продават на търговска факторингова компания. Собствеността върху сметките преминава към фактора. Тези аванси могат да бъдат или с регрес или без право на регрес. Регресът означава, че финансовата компания купува вземанията, но ако длъжникът претендира за спор за стоки, вземанията се връщат в компанията. Без регрес означава, че финансовата компания купува вземанията без никакви условия.
Факторингът е начин за финансиране на фактури с бавни плащания. Предимство на факторинга е, че той разчита повече на кредитоспособността на клиентите, отколкото на кредита на собственика. Компаниите за търговско финансиране са по-склонни, отколкото банките, да приемат собственици с по-малко от звезден кредитен рейтинг.
Финансирането на вземанията може да бъде бързо решение на краткосрочните нужди от парични средства. Не се изисква толкова документация, а кредитополучателите не се нуждаят от три години финансови отчети и данъчни декларации. Да бъдеш в бизнеса в продължение на шест месеца обикновено е достатъчно добър.
Какви са дългосрочните източници на финансиране?
Отдаване под наем на оборудване
Лизингът е важен източник на финансиране, когато кредитополучателят има ограничен достъп до пазарите на дълг. Лизингът запазва парични средства, които иначе биха могли да се използват за нормални бизнес разходи и за финансиране на растежа. Плащанията са фиксирани, което прави бюджетирането по-лесно.
Лизинговото оборудване позволява на бизнеса да бъде в крак с променящите се технологии.Когато договорът за наем е завършен, оборудването се обръща и се заменя с най-новите модели. Това елиминира неудобството от закупуване на машини и след това се опитва да го препродаде по-късно.
Поради счетоводните правила, лизингът не се показва в баланса на компанията. Месечните лизингови плащания се считат за бизнес разходи, а не за дългосрочни дългови задължения. Това дава представа, че бизнесът има по-малък дълг пропорционално на неговата собствена база.
Кредити за гарантиране на малък бизнес
Кредитите от SBA имат дълги срокове за погасяване и атрактивни лихвени проценти. Недостатъците са, че те изискват голямо количество документация и отнемат много време за одобрение. Банките обичат да правят тези заеми, защото са гарантирани от SBA, така че банките нямат рискове. Заемите SBA могат да се използват за оборотен капитал, закупуване на оборудване и рефинансиране на други дългове, като например кредитни карти с висок лихвен процент.
Важно предимство на кредитите за SBA са благоприятните условия за изплащане, които не натоварват паричния поток на бизнеса. SBA предлага 25 години погасяване за недвижими имоти, 10 години за покупки на оборудване и до седем години за заеми, използвани като общ оборотен капитал.
Какви са източниците за повишаване на справедливостта?
Рисков капитал
Рисковият капитал може да бъде голям източник на финансиране за бизнес, който въвежда нов иновативен продукт с потенциал за печалба с висока печалба. Рисковите капиталисти обичат да правят инвестиции, които растат бързо, за да могат да вземат публично компанията или да продадат своя дял на друг инвеститор за печалба.
Получаването на одобрение от фирма за рисков капитал е доста трудно. Много предприемачи прекарват месеци, за да представят презентации заедно и да правят терени, само за да получат отстъпки. Шансовете за привличане на инвестиции за рисков капитал са много ниски.
Друг недостатък на отношенията с рисковите капиталисти е загубата на контрол. Първоначалните собственици ще трябва да пожертват значителна част от собствеността си на фирмата за рисков капитал. Партньорите на фирмата за рисков капитал могат да имат повече информация за това как да управляват бизнеса и повече способности да вземат важни решения от собствениците.
Ангел Инвеститори
Ангелските инвеститори могат да бъдат източник на средства за стартиращи фирми. Те са по-мотивирани да видят успеха на бизнеса, отколкото да получат възвращаемост на инвестициите си, за разлика от рисковите капиталисти, които се интересуват само от финансова възвръщаемост. Ангелските инвеститори се надяват на предприемача, вместо на жизнеспособността на бизнеса.
Условията на ангелските инвеститори са по-благоприятни в сравнение с други кредитори. Те са богати хора, които могат да си позволят да поемат риска и да поемат загубата, ако инвестицията се провали. Ангелските инвеститори имат повече търпение, отколкото рисковите капиталисти, докато бизнесът расте и развива своя пазар.
Груповото финансиране
Ако вашият въпрос е "Как да финансирам стартиращ бизнес?" тогава краудфандингът може да бъде отговорът. През последните няколко години crowdfunding се превърна в популярен източник на финансиране. Това е добър ресурс за стартиращи фирми за предприемачи, които нямат установен опит, но имат иновативни продукти или идеи, които могат да привлекат потенциални инвеститори. Инвеститорите, намерени чрез краудфандинг, не гледат на личната финансова информация на собственика, колкото би била банката.
Привличането на средства от crowdfund инвеститорите е кампания за рационално подпомагане на вашия нов и творчески продукт и е непрекъснат процес. Инвеститорите на Crowdfund често не получават собственост в бизнеса, а получават подарък от компанията. Този подарък може да бъде ранно издание на новия продукт или името му да бъде споменато в кредити за бизнеса.
Други видове краудфандинг включват дълг или инвеститори, които поемат част от собствеността на бизнеса. Кампаниите на Crowdfund обикновено се състоят от много хора, които правят малки вноски, а не от няколко инвеститора, които заемат големи позиции на акционерите.
Основните източници на средства за малкия бизнес са банковите заеми и кредитните линии, търговските кредити от доставчици и заемите от собствениците и акционерите. Повечето кредити за малкия бизнес са краткосрочни. Собствениците на малък бизнес трябва да съгласуват собствените си виждания за дълга и колко капитал в бизнеса са готови да се откажат.
