Трансферното ценообразуване на фондове е метод, използван от банките за измерване как всеки източник на финансиране (депозити и кредити) допринася за рентабилността на банката. Бизнесът на банката зависи от депозитите, които получава. Той използва тези средства, за да отпуска заеми или инвестиции. Плащанията на лихви по тези фондове определят общия нетен лихвен марж на банката. Нетният лихвен марж обикновено е най-големият източник на банкови печалби. Тъй като трансферното ценообразуване на средствата помага да се изчисли нетният лихвен марж на банковите фондове, той е един от най-важните инструменти за измерване на рентабилността на всеки от източниците на финансиране на банката.
Изберете метод на ценообразуване за трансфер на средства. Най-популярните методи са съвпадение на честотата на един пул, съвпадение на честотата на множествения пул и съответстващ падеж.
Методът на единния пул използва само една ставка за трансфер на средства (разходи за финансиране за заеми и стойност на депозитите) за кредитиране на всички предоставени средства и за дебитиране на всички използвани средства. Този прост метод не взема предвид фактори като падеж и вградени рискове.
Включването на няколко басейна разделя баланса на групи от активи, които след това се сравняват с противоположната страна на баланса, за да се установи подходяща скорост на прехвърляне на средства.
Съвпаденият матуритет съответства на всяка клиентска сметка с пазарно ориентиран индекс. Този метод е популярен и точен, тъй като трансферните цени определят пазарна стойност на всеки източник и всяко използване на средства.
Създаване на крива на финансиране, която най-добре отразява използването на средства на пазара на едро. Някои от най-добрите решения включват междубанков лихвен процент като Лондонската междубанкова лихва или LIBOR; междубанкова суап крива; или крива на доходността на хазната. Паричният поток, преоценката и падежът на финансовия инструмент се използват за определяне на точката на кривата на прехвърляне, за да се определи скоростта на прехвърляне. Избраната скорост на прехвърляне на средства трябва да съответства на пазарния лихвен процент на кривата на прехвърляне, колкото е възможно по-близо. Кривата на финансиране „просто отразява връзката между времето до падеж и доходността до падежа за даден вид финансов инструмент“ (справка 1).
Прегледайте променливите, свързани с всеки заем или депозит, след като сте избрали скоростта на трансфер. Това ще помогне да се определи дали скоростта на трансфер е адекватна. За кредити прегледайте фиксираните и променливите разходи през целия живот, свързани с кредита, и стойността на целевия капитал въз основа на всички свързани рискове (кредитни, лихвени, пазарни, ликвидни и оперативни).
За депозитите се определят фиксираните и променливите разходи за целия жизнен цикъл, свързани с депозита, и стойността на целевия капитал въз основа на вградени рискове (лихвен процент, пазарна ликвидност и оперативна).
Намерете кредитния спред за кредити и депозитния франчайз за депозитите. Кредитният спред, спечелен от банката за поемане на кредитен риск, трябва да бъде достатъчен, за да компенсира кредитните загуби и да осигури адекватна рентабилност. Например, при едногодишен заем със ставка, която се начислява на клиента от 7% и процент на трансфер от 5%, това е 2%.
Банката печели депозит франчайз спред за финансиране на кредити и инвестиции. Тя трябва да бъде адекватна, за да компенсира оперативните разходи на клона, системите за доставка на дребно и общите режийни разходи, и трябва да осигури адекватна печалба за банката. Например, тримесечен сертификат за депозит от 3%, съпоставен с процент на трансфер от 4%, означава 1%.
Изчислете нетния лихвен процент или IRM за всички средства, използвани от банката. Извадете общия лихвен процент върху средствата, депозирани от лихвите, получени от средствата, използвани за кредити и инвестиции. Това показва печалбата или загубата на банката.
Съвети
-
Няма един правилен отговор за най-добрата практика при избора на крива за ценообразуване на банковите трансфери. Банката трябва да избере най-добрата крива по отношение на собствените си нужди и цели.
Внимание
Използването на безрискови пазарни индекси, като например кривата на доходността на държавното съкровище, насърчава банките да отпускат заеми, които са по-малко печеливши, отколкото изглежда. Той също така има тенденция да обезкуражава депозитите, които могат да бъдат печеливши.
