В счетоводството предприятията имат известна степен на преценка в методите, които използват, за да оценят и докладват финансовите си резултати. Инвеститорите често са загрижени дали един счетоводен метод, използван от едно от техните инвестирани компании, е по-агресивен или консервативен, тъй като това ще се отрази на способността на инвеститорите да определят стойността на компанията. Разбирането на разграничението е важно за всички инвеститори, но е особено полезно за онези, които разчитат силно на финансовите отчети, за да направят своя избор за портфейла си.
Консервативно счетоводство
Консервативното счетоводство използва методи, които са по-склонни да подценяват, а не преувеличават финансовите резултати. В повечето случаи мениджърите и инвеститорите искат бизнесът им да бъде консервативен в своите счетоводни практики. Това е така, защото консервативното счетоводство е по-вероятно да подценява инвестициите, вместо да ги надценява, което води до по-голяма вероятност от управление, което внимателно управлява рисковете и надвишава очакванията. Бизнес, който планира консервативно за растеж, всъщност изгражда значителни възможности за грешки.
Агресивно счетоводство
Агресивното счетоводство, напротив, може да използва повече креативни техники, които водят до преувеличени финансови резултати. За съжаление, много компании често са подложени на натиск да направят това, за да могат да представят представянето на компанията в най-добрата светлина за инвеститорите и анализаторите. Въпреки това, агресивното счетоводство излага инвеститорите и мениджърите на по-голям риск, тъй като е по-малко вероятно да управляват внимателно рисковете, ако са по-удобни в работата си. Освен това агресивното счетоводство е по-вероятно да доведе до преизчисляване на резултатите, което може да намали доверието в управлението на компанията.
Специфични разлики
Някои от счетоводните методи, които са подходящи за по-агресивни оценки на изпълнението, са лесни за разпознаване. Например, ако даден бизнес отчита активи, които имат дълъг живот, те вероятно ще подценят амортизационните разходи, което ще доведе до надценяване на приходите. По същия начин, бизнес, който записва повече от разходите си като покупки на капиталови активи, а не нормални разходи, вероятно ще подцени своите разходи. И накрая, бизнес, който редовно се оказва, че продава активи, за да осигури печалби, ще изглежда по-печеливш от тази, която разчита предимно на приходи, за да генерира приходи.
Употреби и предупреждения
За инвеститорите, следенето за агресивни или творчески счетоводни методи е ценно, защото ги предпазва от риск, който може да възникне при надценени или лошо управлявани инвестиции. В същото време е важно да се помни, че агресивното счетоводство е необходимо в някои случаи, за да се осигури по-точна оценка на стойността. Червените знамена трябва да се покачват, ако счетоводните практики на дадено предприятие се отклоняват значително от отрасловите или секторните стандарти, или ако те биха могли да имат по-малко точни, отколкото по-точни финансови отчети. Други предупредителни знаци включват честа смяна на одиторите или приемане на счетоводни промени преди или след останалата част от пазара.
