Доброто финансово планиране означава да сложите пари настрана за спешни случаи, обучение в колежа, авансово плащане за къща и пенсиониране. Средствата се разпределят въз основа на вашия рисков профил. Това изисква намирането на баланс между пари в брой, акции, облигации, недвижими имоти и други видове активи, които ви правят удобни и способни да спите през нощта.
Фондовете на паричния пазар и сметките на паричния пазар са важна част от това разпределение на активите. Но какво е фонд на паричния пазар и какво е сметката на паричния пазар?
Какво е фонд "Паричен пазар" и как работи?
Фондът на паричния пазар е взаимен фонд, който инвестира в краткосрочни, висококачествени ценни книжа и изплаща дивиденти, които са близки до краткосрочните лихвени проценти. Тези средства са ликвидни, подлежащи на обратно изкупуване при поискване и рядко се колебаят в цената.
Те са регистрирани в Комисията по ценни книжа и фондови борси съгласно Закона за инвестиционните дружества от 1940 г. и регулирани от SEC Правило 2а-7. SEC има задължението да изисква регистрираните фондове да разкриват всички съответни рискове. SEC не застрахова инвеститорите срещу загуби.
Акциите на фонд на паричния пазар се определят ежедневно по стойност на нетните активи, известна също като НСА. НСА представлява активите на Фонда минус пасивите на базата на акция. Фондовете за търговия на дребно и държавния паричен пазар се опитват да поддържат стабилна нетна стойност на активите в размер на 1,00 долара за акция. Те използват специални методи за оценяване и ценообразуване, за да оценят активите на своите фондове и да запазят цената на акциите.
НСА на други видове фондове на паричния пазар не е позволено да използват тези специални методи за ценообразуване и трябва да позволяват на техните НСА да плават. Докато тези фондове се опитват да поддържат постоянна цена, техните НСА ще се променят ежедневно въз основа на текущите пазарни условия. Инвеститорът трябва да е наясно с методите на ценообразуване на даден фонд, преди да закупи акции от фонд на паричния пазар.
Видове фондове на паричния пазар
Фондовете на паричния пазар са предназначени за различни видове инвеститори. Някои фондове са структурирани за инвеститори на дребно, докато други са предназначени за институционални инвеститори и имат високи минимални изисквания за първоначални инвестиции.
Фондовете на паричния пазар се предлагат в четири типа:
Касови фондове: Тези средства инвестират единствено в краткосрочни ценни книжа на САЩ. Те имат най-нисък риск от всички фондове на паричния пазар и плащат най-ниските лихвени проценти. Касовите средства са предназначени за инвеститори, които искат най-малък риск, но искат да печелят повече от лихвите по банкова спестовна сметка.
Фондове на държавните агенции: Средствата на агенцията инвестират в банкнотите и облигациите на федералните правителствени агенции и са гарантирани от Министерството на финансите на САЩ. Пример за това са бележките от Федералната национална ипотечна асоциация. Макар и малко по-рискови от тези на САЩ, тези фондове предлагат малко по-високи добиви.
Диверсифицирани данъчни фондове: Диверсифицирани фондове инвестират в ценни книжа и облигации на американски корпорации, търговски книжа, репо сделки, банкови акцепти и депозити на чуждестранни банки. Всички ценни книжа са с падеж по-малък от 120 дни. Тези фондове са по-рискови от другите фондове на паричния пазар, но плащат по-високи доходи.
Освободени от данъци средства: Освободените от данъци средства инвестират в краткосрочни ценни книжа на държавни и местни власти. Съставът на тези фондове варира значително. Някои освободени от данъци фондове инвестират само в една държава, докато други фондове имат смесица от държави. Те са най-рисковите от всички фондове на паричния пазар. Освободените от данъци фондове са най-привлекателни за инвеститорите, които са с високи данъци и живеят в държави с високи данъци, като Ню Йорк, Кънектикът, Ню Джърси и Калифорния.
Инвеститор, който притежава няколко различни взаимни фонда, емитирани от същото дружество, може да използва фонд за паричен пазар със същото дружество, за да паркира средства на временна основа. Да кажем например, инвеститор иска да продаде инвестицията си в фонд, но не е решил къде да инвестира. Фондът на паричния пазар е добро място за влагане на парите, докато той не вземе решение.
Компаниите от взаимни фондове използват своите фондове на паричния пазар като метод за предоставяне на своите клиенти на цялостни услуги по управление на паричните средства. Те предлагат ФПП, подходящи за малки инвеститори. Минималните първоначални покупки обикновено варират от $ 500 до $ 5,000.
Фондовете на паричния пазар предлагат няколко начина за теглене на средства. Като цяло взаимните фондове позволяват на инвеститорите да пишат чекове по сметката, но те могат да изискват минимална сума за проверка от $ 500. Алтернативно, инвеститорът може да подаде заявка за обратно изкупуване на акции и да изпрати по пощата приходите или да изпрати средствата по банков път на банковата си сметка.
Предимства на Фонда за паричния пазар
Запазване на капитала: Инвеститорите, които не са склонни към риск и не се чувстват добре с инвестиции, които се колебаят в стойността, влагат парите си в фондовете на паричния пазар. Тези средства инвестират само в краткосрочни ценни книжа с нисък риск.
Бърз достъп до средства в спешни случаи: Фондовете на паричния пазар са високо ликвидни. Инвеститорите могат ежедневно да изкупуват акциите си.
По-добри добивиФондовете на паричния пазар обикновено предлагат по-високи лихвени проценти в сравнение с доходността на банкови спестовни сметки или сметки на паричния пазар.
Недостатъци на фондовете на паричния пазар
Ниски добиви: Лихвените проценти, изплащани от фондовете на паричния пазар, може да не са достатъчни, за да останат пред инфлацията.
Не е застрахован: Въпреки че фондовете на паричния пазар инвестират във висококачествени ценни книжа, те все пак не са застраховани или гарантирани от федерална агенция.
Ограничени възможности за изтегляне: Ако имате нужда от пари бързо, фондовете на паричния пазар може да не са най-добрият избор. Ще трябва да напишете голям чек или да направите електронен банков превод; И двата метода могат да отнемат няколко дни, за да получите средствата, където искате.
Избор на фонд за паричен пазар
Тъй като фондовете на паричния пазар са налични в различни видове, първото решение е да се определи кой вид е най-подходящ за вашия рисков профил и данъчна ситуация. Дали това ще бъде краткосрочен фонд за държавни ценни книжа, фонд на държавни ценни книжа, диверсифициран фонд с корпоративен дълг или фонд, който инвестира изключително в безмитни ценни книжа?
Колко интерес искате да получите? Финансовите фондове на Съединените щати имат най-ниска доходност и най-малък риск, докато диверсифицираните корпоративни фондове ще имат най-висок процент, но малко по-голям риск.
Какво ще кажете за вашата данъчна ситуация? Ако сте във висок данък и живеете в държава с високи данъци, фонд, освободен от данъци, може да ви даде най-добрата данъчна декларация.
Направете някои изследвания и идентифицирайте компания от взаимни фондове, която предлага семейство от фондове, включително паричен пазар. Това ще ви даде възможност да преместите средства от пари в брой или облигации, докато пазарните условия се променят.
Получете проспект и сравнете таксите за оперативни разходи за няколко фонда на паричния пазар.
Сравнете минимално необходимата първоначална инвестиция. Тази сума варира в зависимост от ФПП.
Разбиране на процедурите за изтегляне на средства от ФПП. Има ли минимална сума за писане на чекове? Колко време е необходимо, за да се осребрят акциите? Възможно ли е да се прехвърлят средства по електронен път?
Какво представлява сметката на паричния пазар?
Сметката на паричния пазар е платежна сметка, която обикновено плаща по-висок лихвен процент в сравнение със спестовна сметка. Той е застрахован до $ 250,000 от Федералната застрахователна депозитна корпорация за банкови сметки и Националната администрация на кредитния съюз за сметки в кредитни съюзи.
Банките могат да изискват по-високи минимални салда за ММА, отколкото обикновените спестовни сметки. Сметките на паричния пазар са ограничили възможността за писане на чекове.
Финансовите институции често плащат лихви по сметки на паричния пазар на диференцирана основа, което означава, че лихвеният процент се базира на размера на средствата по сметката; по-високите салда получават по-високи лихвени проценти.
Предимства на сметката на паричния пазар
Банките на Федералния резерв позволяват на притежателя на MMA акаунт да пише до шест чека на месец. Ако сметката има дебитна карта, Фед също позволява до шест тегления на месец. Следователно, VMA има предимствата както на разплащателни, така и на спестовни сметки.
Имайте предвид обаче, че сметката на паричния пазар не е разплащателна сметка. Ако се нуждаете от възможност да пишете повече чекове или да правите по-чести тегления от дебитни карти, разплащателната разплащателна сметка може да бъде по-добра алтернатива, дори ако плаща по-нисък лихвен процент.
Предимствата на сметката на паричния пазар са следните:
- FDIC и / или NCUA осигуряват сметките.
- Много финансови институции предлагат достъп до сметката чрез мрежа от банкомати.
- Някои банки разрешават използването на сметка в паричния пазар като защита за овърдрафт за вашата разплащателна сметка. Прехвърлянията по овърдрафт обаче се отнасят до шестмесечния месечен лимит за регламент D.
- Някои банки могат да предлагат безплатни чекове с ММА.
- ММА е безопасно място, където има средства за спешни случаи.
- Понякога финансовите институции имат високи минимални салда за откриване на сметка на паричния пазар; до $ 10,000.
- Лихвените проценти за ММА варират в зависимост от промените в общите краткосрочни пазарни цени.
- Много банки изискват от титуляра на сметката да поддържа минимален баланс, за да се избегнат месечните такси. Например, някои банки изискват минимален баланс, например 2500 долара, или начисляват такса в размер на 12 долара на месец за покриване на поддръжката на сметката.
Недостатъци на сметката на паричния пазар
По-високи минимални салда: Банките могат да изискват сметки на паричния пазар, за да поддържат по-висок минимален баланс от спестовна или текуща сметка. Салдата по-ниска от минималната може да доведе до високи такси за поддръжка. Някои банки предлагат няколко начина за понижаване на минималните изисквания за баланс, като например извършване на директни депозити вместо чекове.
Ограничени тегления: Наредба Г ограничава броя на тегленията до шест на месец. Това включва чекове, парични преводи от сметката, предварително разрешени удръжки, плащания от трети страни и тегления от дебитни карти. Добрата новина е, че някои банки не отчитат оттеглянето от касиера към лимита.
Прекомерни санкции и такси за теглене: Банките могат да налагат наказателни такси, ако титуляр на партида направи чертежи, надвишаващи шест разрешени оттегляния на месец.
Временни въвеждащи ставки: Банките могат да предложат по-високи въвеждащи такси при откриването на сметка на паричния пазар, но тези привлекателни лихвени проценти ще изчезнат с течение на времето.
Такси за закриване на профил: Въпреки че не са общоприети, някои банки могат да приспаднат таксите за закриване на сметка.
По-добри дългосрочни ставки, достъпни другаде: Сметките на паричния пазар са безопасни инвестиции, които плащат по-ниски ставки в сравнение с други инвестиции, като облигации, акции и недвижими имоти. Ставките на ММА не могат да бъдат по-високи от инфлацията.
Каква е разликата между сметката на паричния пазар и фонда за паричен пазар?
Сметките на паричния пазар са застраховани от FDIC или NCUA до $ 250,000; фондовете на паричния пазар са незастраховани.
Сметките на паричния пазар се откриват чрез депозиране на средства в банка или кредитен съюз; Фондовете на паричния пазар се създават чрез закупуване на акции от дружество от взаимен фонд или инвестиционен посредник.
Въпреки че фондовете на паричния пазар се считат за сигурни инвестиции, тяхната доходност е по-ниска от облигациите и значително по-ниска от доходността на акциите. В резултат на това инвеститорите използват фондовете на паричния пазар като място за паркиране на парите си, докато чакат по-добри възможности за инвестиции. Фондовете на паричния пазар също са основен инвестиционен инструмент за поддържане на адекватна ликвидност в общия баланс на портфейла.
