Първоначално публично предлагане (IPO), понякога наричано флотация, е продажба на ценни книжа на дружеството на инвестиращите публично на фондова борса. Ценните книжа, предимно обикновени акции, се допускат до листването на борсата и след това могат да се търгуват на борсата или на компютърната му търговска система.
Изчисляването на цената на IPO означава определяне на цената, на която акциите биха били продадени на инвестиращата общественост.
Намерете инвестиционна банка, която ще ви помогне чрез първоначалното ви публично предлагане. Инвестиционната банка ще Ви помогне да намерите подходящата фондова борса, да я включите, да изпълните всичките си изисквания за регистрация и да преговаряте с инвеститорите за цената на Вашите акции.
За да изберете най-добрата инвестиционна банка за вас, свържете се с редица инвестиционни банки и ги помолете да направят презентации за това как биха ви помогнали в IPO, като направите така наречения "парад за красота". По време на тези презентации ще можете да откриете коя инвестиционна банка ще ви донесе най-високите постъпления (цената на акциите ви е по-голяма от продаденото количество).
Работете с инвестиционната си банка, за да получите първоначална оценка за стойността на вашия бизнес. Има три основни начина, по които можете да оценявате бизнес. Можете да погледнете колко акции на публични компании, подобни на вашата фирма по размер и обхват цена. Можете да приспаднете диапазона за оценка на вашата компания, като анализирате цените, платени за придобивания на подобни компании. Можете също така да получите оценка на оценката, като определите колко приходи ще генерира вашата компания в бъдеще (анализът на NPV или нетната настояща стойност).
Изберете фондовата борса, на която да плавате акциите си и подгответе всички необходими документи. Вашата инвестиционна банка ще ви посъветва коя фондова борса е най-добра за вас и как да изпълните изискванията за регистрация.
Основният документ във всяко IPO е проспект. По същество това е бизнес план на вашата компания, който включва и информация за Вашето първично публично предлагане, включително вида на ценните книжа, които се продават на инвестиционната общественост и нейната цена (цената на този етап е оставена празна).
Изпратете своя проектоспект (завършен проспект, но без цената на емитираните ценни книжа) на институционални инвеститори, които биха могли да се интересуват от закупуване на акции от вашата компания. Вашата инвестиционна банка ще ви помогне да провеждате "презентации" - презентации и срещи със заинтересовани инвеститори.
Определете цената на акциите си при IPO чрез преговори с вас, заинтересовани инвеститори, инвестиционна банка и представители на фондовата борса. Обикновено цената е малко по-ниска от вашите оценки, за да насърчи инвеститорите да купуват акциите, надявайки се, че ще се увеличи стойността им.
Попълнете цената на акциите, които ще продадете при IPO във вашия проспект, и го представете с други документи на фондовата борса и съответния регулатор (Комисията по ценни книжа и борси в САЩ). Вашата фондова борса ще допусне акциите на вашата компания към нейната регистрация и ще започне търговията с вашите акции на фондовата борса.
