Независимо дали създавате нов бизнес или разраствате съществуващ, вероятно ще трябва да набирате капитал, като използвате или капиталови, или дългови финанси. С дялово финансиране инвеститорите осигуряват финансиране в замяна на акции в компанията - те получават шанс бизнесът да стане по-успешен. Финансирането на дългове означава заемане на пари от заемодател, като например банка. Вие няма да разредите собствеността на бизнеса, но ще трябва да платите парите обратно с лихва с течение на времето.
Какво е дълговото финансиране?
Финансирането на дълга е по същество всеки вид заем. Този кредит може да бъде обезпечен с обезпечение, както с ипотека, или може да бъде необезпечен като традиционен револвиращ акаунт за кредитна карта. Каквато и форма да отнеме, дълговото финансиране винаги е ограничено във времето. Това означава, че трябва да изплатите заема с лихва до края на договорения период, или чрез месечни погашения, или като еднократно плащане с балон в края на срока на кредита. Важна характеристика на дълговото финансиране е, че не се отказвате от собствеността в компанията. Това контрастира с капиталовото финансиране, при което дружеството набира средства чрез издаване на акции.
Какви са двете основни форми на дългово финансиране?
Най-често срещаният вид дългово финансиране е срочен заем от банка. Със срочен заем можете да заемате парични средства за определен период и да ги изплащате с течение на времето с лихва. Лихвените проценти варират в зависимост от заемодателя и до голяма степен зависят от финансовата история на компанията - ако имате слаб рекорд и непредсказуеми приходи, няма да се класирате за най-добри цени.
Друг вид дългово финансиране е емитирането на облигации. А облигацията функционира точно като банков кредит, а само парите идват от частни инвеститори, а не от банката. Облигацията определя лихвения процент и времето, когато трябва да бъдат върнати заетите пари. Предимството тук е, че можете да изберете свой лихвен процент, който обикновено ще бъде по-нисък от този, който бихте искали да платите, за да получите банков кредит.
Защо фирмите се нуждаят от дългово финансиране
Бизнесът се обръща към дълговото финансиране, когато трябва да набере капитал за финансиране на операции, проекти или бизнес растеж, независимо дали става въпрос за закупуване на ново оборудване, изпълнение на договор с висока стойност или стартиране на нова маркетингова кампания. Тези типове проекти обикновено изискват голяма предварителна инвестиция, а дълговото финансиране спомага за разпределянето на разходите във времето. Едно от основните предимства е, че ви позволява да запазите контрол над вашата компания. За разлика от капиталовото финансиране, финансирането на дълга няма ефект върху собствеността или начина, по който компанията се управлява. Вие обаче трябва да платите заема или облигациите, така че е по-скъпо от финансирането с акции. Винаги трябва да се търси решение за финансиране, което най-добре отговаря на вашите нужди.
Дълговото финансиране претърпява падения
За малките предприятия и стартиращите фирми най-големият проблем е получаването на заем на първо място. Кредиторите разглеждат първо Вашия паричен поток, търговия и кредитна история. Те искат да са сигурни, че можете да правите редовни плащания и те обикновено искат някаква форма на обезпечение. Собственикът на бизнес може също да трябва да предостави лична гаранция за погасяване на неизплатения дълг, като потенциално застрашава собствените си активи. Тези критерии могат да бъдат труден призив за предприятия на ранен етап или такива с несигурни парични потоци. Вие също сте на милостта на лихвените проценти. Дори и малък ръст в цените може да ви накара да превъзмогнете и да не можете да посрещнете оперативните си разходи поради задължения за погасяване на дълга. Предприятията, които заемат пари за дейности, генериращи приходи, като например модернизиране на машини или добавяне на продуктова линия, могат по-добре да компенсират риска.
