Анализът на съотношенията преобразува информацията от традиционните финансови отчети в подробни статистически данни. Заинтересованите страни често използват коефициенти, за да определят дали дадена компания работи по-добре през текущите периоди, за разлика от по-ранните счетоводни периоди. Измерването на общите пасиви към собствения капитал определя използването на финансовия ливъридж от дружеството. Счетоводителите наричат този процес съотношението дълг / собствен капитал.
съотношение
Съотношението дълг / собствен капитал разделя общите пасиви на дружеството по собствения капитал на акционера. Общите пасиви представляват всички парични средства, дължими на предприятия извън предприятието. С други думи, пасивите са вземания срещу активи на компанията. Собственият капитал на акционерите е мястото на инвеститорите на пари в компания, за да генерират финансова възвращаемост от дивиденти или увеличение на цените на акциите.
пример
Една компания има $ 115,000 от общите пасиви и $ 325,000 в акционерния капитал. Съотношението на дълга към собствения капитал на компанията е.35 въз основа на тези цифри. Високите цифри показват, че компанията използва агресивно дългово финансиране, за да развива дейността на компанията. Не съществува единен стандарт за съотношения на добри или лоши дългове към собствения капитал. Целта на съотношението е да се сравни използването на дълга в една компания спрямо индустриалния стандарт.
Ограничения
Ниското съотношение на дълга към собствения капитал не показва, че компанията работи ефективно.Това съотношение не отчита условията на кредита за дългосрочен дълг, включени в общите пасиви на дружеството. Например заем от 25 000 долара, включен в примера по-горе, може да има лихва от 18% и плащане с балон с 5 000 долара за две години. Тези кредитни характеристики могат да бъдат доста рестриктивни за паричните средства на компанията, които това съотношение не отчита.
Съображенията
Капиталоемките отрасли често имат по-високи съотношения на дълга към собствения капитал в сравнение с други отрасли. Това е нормално, защото компаниите с високи капиталови изисквания обикновено се нуждаят от пари, за да извършват операции или да участват в изследователски и развойни дейности. Автомобилната и фармацевтичната промишленост са често срещани примери за капиталоемки отрасли. Съотношението резултати за тези отрасли може да бъде доста над 1.0 на често.
