Оперативният цикъл започва, когато компанията прекарва пари за закупуване на стоки за инвентар и приключва, когато фирмата получава пари от клиенти, които купуват същите продукти. Оперативният цикъл също се нарича цикъл на касово конвертиране, тъй като това е периодът от време между плащането в брой и получаването на пари в брой. Обикновено се измерва в дни и колкото по-кратко е, толкова по-добре. Проследяването на напредъка на даден елемент чрез фирма показва как да се изчисли оперативен цикъл.
Как работи цикълът
Помага да си представите работния цикъл като часовник, който започва да тече, когато компанията получи елемент за инвентар. Продължава да работи, докато елементът е в инвентара. Ако артикулът се продава за пари в брой, часовникът спира. Въпреки това, ако артикулът се продава на кредит, часовникът работи, докато дружеството действително получи плащане. Едно допълнително съображение: Компаниите обикновено поръчват инвентар на кредит, като плащат за него само след получаването му. Това намалява продължителността на цикъла.
Формула за цикъла
Експлоатационният цикъл на компанията се състои от три елемента: средните времеви позиции остават в инвентара, наричани "дни в инвентара" или DIO; средното време, необходимо на клиентите, за да плащат сметките си, наречени „дни на продажби, неизплатени“ или DSO; и средното време, което е необходимо на компанията да плати собствените си сметки, наречени "неизплатени задължения за дни" или ДЗД. Формулата: Работен цикъл (в дни) = DIO + DSO - DPO
Елементи на формулата
За да изчислите DIO, вземете средната стойност на рекламните места на компанията в течение на една година, разделете на общата сума на покупките на тази година, след това умножете по 365. За да изчислите DSO, вземете средния баланс на вземанията, разделете на общия размер на продажбите на кредит, след това умножете по 365. За да изчислите ДЗД, вземете общата сума на инвентара, закупен на кредит, и разделете средния баланс на задълженията по сметки. Това ви дава оборот на задълженията. Разделете 365 от оборота на задълженията, за да получите ДЗД.
