Работният оборотен капитал, или OWC, е мярка за ликвидност в бизнеса. Нетният оборотен капитал, или NWC, е резултат от всички активи, държани от едно дружество минус всички неизплатени задължения. Работният оборотен капитал е всички активи, минус парични средства и ценни книжа, минус всички краткосрочни, нелихвени дългове.
Работен работен капитал
Работният оборотен капитал е мярка за всички дългосрочни активи спрямо всички дългосрочни задължения. Формулата за изчисляване на оперативния оборотен капитал е: OWC = (Активи - Парични средства и ценни книжа) - (Пасиви - Нелихвени пасиви). Ако лихвата не се начислява върху дълг, тя се изважда от общите пасиви. Ценните книжа са инвестиционни продукти, които се изваждат от активите, тъй като тяхната стойност е спекулативна и не е определена. Отрицателният работен капитал е знак, който може да се наложи дружеството да коригира стратегията си.
Нетни оборотни средства
Нетният оборотен капитал е различен от действащия оборотен капитал. Нетният оборотен капитал се фокусира повече върху сегашния, отколкото на дългосрочния. Формулата за изчисляване на нетния работен капитал е: NWC = общи активи - общи пасиви. За разлика от работещите оборотни средства, не е необходимо да премахвате парите, пасивите или нелихвените пасиви. Това показва текущата ликвидност на една компания за следващото тримесечие. Дружество, което има отрицателен нетен оборотен капитал, може да се наложи да набере капитал, за да продължи дейността си.
Отрицателен работен капитал
В някои случаи ще се реализира отрицателен работен капитал. Това ще покаже, че бизнесът няма дългосрочни активи, които да съдържат дългосрочни дългове. Бизнес с отрицателен оперативен оборотен капитал ще трябва да коригира печалбите и пасивите, за да си възвърне положителен резултат за в бъдеще. Дори ако нетният оборотен капитал е положителен, компанията трябва да разгледа мерките за намаляване на разходите, за да си възвърне положителния работен капитал.
Отрицателен нетен работен капитал
Ако даден бизнес има отрицателна стойност на нетния работен капитал, той не разполага с активи за изплащане на дълговете си. Компаниите, които са изправени пред отрицателен нетен оборотен капитал, може да се нуждаят от привличане на капитал от инвестиции, намаляване на разходите или повишаване на цените. Отрицателен нетен оборотен капитал показва, че една компания се бори да посрещне разходите. Продължителните периоди на отрицателен нетен оборотен капитал могат да доведат до закриване на дейността и ликвидация на активи за плащане на кредиторите.
