Когато бизнес търси извън капитала за големи проекти, тази сделка ще доведе до отчитане на пасив в баланса на дружеството. За да поддържат стабилен баланс на външни рецензенти, компаниите понякога търсят външни източници на инвестиции, които водят до задбалансово финансиране. Има няколко възможности за този вид финансиране.
Фактите
Балансовото финансиране се отнася до процеса, който предприятията използват при добавяне на капитал за големи инвестиционни проекти или разработване на продукти. Повечето големи компании не използват капитал, придобит чрез ежедневни операции, защото искат да избегнат отрицателен паричен поток. За да финансират големите предприятия, предприятията ще намерят външно финансиране за тези проекти, което обикновено води до задължение, отчитано в баланса на дружеството. Въпреки това, някои опции позволяват финансиране, което не е отчетено в баланса, създавайки по-добри финансови съотношения за бизнеса чрез управление на активите / пасивите.
В баланса
Традиционното финансиране на баланса за бизнеса е финансиране на дълг или акции. Повечето частни предприятия използват дълг за финансиране на големите си проекти, в резултат на което задължение се отчита в техния баланс. Обществените дружества могат да емитират акции или облигации с цел финансиране, което води до по-висок капитал на акционерите или дългосрочно задължение, отчетено в техния баланс. Публичните дружества могат също да преговарят за дългосрочно финансиране чрез банки или инвестиционни посредници, което също води до отчетност.
Извънбалансов баланс
Задбалансовото финансиране обикновено попада в една от следните категории: съвместно предприятие, споразумения за научноизследователска и развойна дейност или оперативен лизинг. Тези видове споразумения за финансиране са доста популярни в бизнеса, защото позволяват на фирмите да комбинират ресурси по големи финансови проекти. Ето кратко описание на всеки вид споразумение: Съвместно предприятие: това споразумение обикновено гласи, че едно дружество ще финансира проекта, а второто ще завърши процеса на разработване или производство. Научноизследователска и развойна дейност: това споразумение позволява споделянето на тежестта върху разходите за НИРД, като по този начин се елиминира пълната финансова отговорност на една компания. Оперативен лизинг: това споразумение позволява на компанията просто да докладва за разходите за използване на собственост или оборудване, а не за лизинг на капитал, което означава, че компанията трябва да отчете пълната финансова отговорност за оборудване, използвано в големи проекти.
Субекти със специално предназначение
Предприятие със специална цел (SPE) е юридически създаден бизнес, създаден с цел поддържане на активи и пасиви за определени бизнес-инвестиции. Съгласно общите счетоводни правила, ако дадена фирма изцяло притежава SPE, всички активи и пасиви от SPE се отчитат в баланса на основното дружество. SPEs най-добре се помни като инструмент, използван от Enron, за да скрие огромните си загуби от акционерите на компанията. Чрез нелегитимни средства Енрон прехвърли дълга си към своите SPE с надеждата да запази доброто име на компанията; по време на одита Enron бе направен, за да консолидира финансовите си отчети на SPE в основните финансови отчети на компанията, като сериозно осакати финансовото състояние на Enron.
SPE
Когато се използва SPE за законни бизнес цели, компаниите трябва да поддържат определено разстояние на собственост, за да гарантират, че всички транзакции със SPE се считат за „дължина на оръжия“. независимо от основното дружество трябва да инвестира 3% в SPE с пълен риск и независимият собственик трябва да поддържа контрола на SPE. Неспазването на тези основни правила обикновено води до това, че SPE се счита за дъщерно дружество на дружеството, като всички активи и пасиви се отчитат изцяло по финансовите отчети на основното дружество.
