Преди Закона Gramm-Leach-Billey (Закон за модернизация на финансовите услуги) от 1999 г., сливането на инвестиционни банки и търговски банки (наименованието, дадено им на нормални банки да ги разграничи от инвестиционните банки) е забранено по смисъла на Закона Glass-Stegall от 1933 г. След 1999 г. на търговските банки и инвестиционните банки беше позволено да се сливат, размивайки разликата между видовете банки. Докато проблемите с банковия сектор могат да доведат до финансова криза (такава банкова криза от 2008-2009 г.), търговските банки са важна и необходима част от икономиката поради няколко причини.
Приемане на депозити, проверки на касови наличности
Търговските банки са се развили от дълга традиция, датираща поне от италианските кредитори и търговци през 12-ти век, от приемането на депозити и писането на чекове. Проверките позволяват по-евтини транзакционни разходи, като намаляват разходите, свързани с транспортирането на пари за търговия на далечни разстояния, и чрез намаляване на рисковете от кражба на пари. Чрез приемането на депозити, предлагането на лихви по спестовни сметки и предлагането на евтини проверки банките примамват клиентите да предоставят средства, за да управляват дейностите, които създават приходи. Клиентите на банката получават и икономически бонус: сигурността на касата на банката за спестяванията им.
Финансови хъбове, които намаляват разходите
Банките намаляват транзакционните разходи в икономиката чрез агрегиране на сетълмента на плащания между множество страни, тъй като тези страни (банкови клиенти, други банки и трети страни) извършват финансови транзакции. Междубанковите системи улесняват банките да събират плащания от различни източници. Банките не само придобиват бизнес поради тяхното удобство, но и служат за намаляване на средната цена на сетълмента между страните. Глобализацията и интеграцията на икономиката вероятно ще направят този ефект по-ясно изразен.
Кредитиране и кредитиране
Когато банките приемат лични депозити и ги агрегират, те обикновено запазват само малък процент депозити на ръка и отпускат колкото е възможно повече. Заемите печелят банковите пари в лихвени плащания, но те също помагат на икономическата система да функционира, като увеличава наличността на капитал и позволява на бизнеса да използва дълга за разширяване. Банките са важен източник на обикновено висококачествени кредити, особено в сравнение с други агенти в икономиката. Въпреки че известен процент от емитираните дългове ще се влошат, банката може (като цяло) все още да изпълнява всички свои задължения към вложителите, като използва приходите от диверсифицирани печалби.
Фракционно резервно банкиране и създаване на пари
Банките са много важни за икономиката, тъй като в действията си те създават пари. Системата за частичен резерв, универсална в съвременното банкиране, означава, че банките притежават само определен процент депозити на място. Дробната държана сума е достатъчно голяма, за да покрива ежедневните тегления от сметки, но не достатъчно, за да покрие всички вземания на вложителите. Например, ако задължителните резерви са 10 процента и банката получи депозит от 100 долара, тя може да отпусне 90 долара за обща парична доставка $ 190. Ако заемът от 90 долара отново бъде депозиран, банката ще отпусне около $ 81, а общите пари са $ 271. Въпреки че банката никога не печата пари, банките с частичен резерв създават истински пари.
Удобство на модерното банкиране
Освен езотеричните аргументи за паричното предлагане, търговските банки също са важни, защото намаляват транзакционните разходи, използвайки модерни технологии. Например, трансферът на електронни пари намалява разходите за изпращане на пари в много случаи, както по отношение на разходите за транспорт и сигурност, така и за рисковете от кражба. Банкоматите позволяват на гражданите да имат ежедневен достъп до сметки, а нарастването на пропускателното банкиране направи използването на банкови услуги още по-бързо. Тъй като банките все повече достигат до интернет, за да се свържат с клиентите, този фактор на удобство (което спестява време и пари) само ще се увеличи.
