Въпреки че централните банки и търговските банки обслужват различни видове клиенти, много от техните функции са сходни. И двамата правят заеми, вземат депозити и извършват услуги. Търговските банки обслужват местните банкови нужди на потребителите и стопанските субекти, в които живеят. Освен това големите търговски банки обслужват по-малки банки. От друга страна, централните банки се съсредоточават върху нуждите на търговските банки, други финансови институции и държавни органи чрез паричната политика, която е тяхната основна роля.
Кредити
Търговските банки правят всички видове кредити на своите клиенти въз основа на техния кредитен фон и обезпечение. Обхватът на кредитите включва потребителски авто и ипотечни кредити за бизнес линии и търговско финансиране. Централните банки чрез механизма на дисконтиращия прозорец дават заеми на най-големите си банки-членове с цел предоставяне на краткосрочни нужди от ликвидност. Тези нужди варират от изискването за финансиране на резервите до заемане на пари на овърнайт, за да се посрещнат големи платежни операции. Лихвените проценти по кредитите се влияят от централните банки чрез паричната политика чрез определянето на ключови лихвени проценти, като например процентите на федералните фондове за намаление и овърнайт. Тези лихвени проценти преминават през търговската банкова система и формират краткосрочната основа за по-високи или по-ниски лихвени проценти, започвайки с основната лихва, която банките начисляват на своите най-достойни клиенти. Това формира много тясна връзка между двата различни вида банки.
Депозити
Търговските банки предлагат на своите клиенти много голямо разнообразие от депозитни сметки, които включват сметки за проверка, паричен пазар и срочни депозити. Проверяващите сметки могат да бъдат под формата на безлихвени или лихвоносни сметки в зависимост от ограничения характер на тегленията. Лихвеният сорт е известен като NOW сметки или Депозитни сметки за търсене на паричен пазар (MMDA). Срочните депозити са лихвени, а техните лихвени проценти се влияят от паричната политика на централната банка. Търговските банки предлагат и кореспондентски депозитни сметки на по-малки банки. Що се отнася до централните банки, депозитите за задължителни резерви, платими на търговските банки, са задължителни и се ръководят от паричната политика на всяка отделна страна. В САЩ задължителните резерви се управляват от Федералния резерв „Регламент D“, който затяга или разхлабва парите за парична политика. През периодите на инфлация и силен бизнес растеж, Федералната резервна банка ще увеличи изискванията за резерви, които са склонни да увеличават лихвените проценти. Централните банки предлагат и кореспондентски банкови депозити на търговските банки, за да изчистят чековете си и да изпратят банкови преводи.
Услуги
Търговските банки предлагат услуги на своите клиенти за всички видове банкови нужди. Например, услугите са достъпни за транзакции с чуждестранна валута, сейфове и кутии за заключване, акредитиви, събирания и банкови преводи. От друга страна, централните банки предлагат на своите банки-клиенти услуги за събиране на чекове и съхранение на обезпечения, за да назовем само няколко. Много голяма част от услугите на централните банки са насочени към правителствата, които те представляват. Те са депозитарен и платежен агент, наред с други неща, за държавни програми като социално осигуряване, безработица и плащания за инвалидност. Те извършват и парична политика чрез закупуване и продажба на държавни облигации чрез операции на свободния пазар. Когато лихвените проценти са прекалено високи, те вкарват пари в банковата система чрез обратно изкупуване на държавни облигации от банки, които поставят излишните пари в икономиката и намаляват лихвените проценти.
