Когато става въпрос за парите в сметката на вашата компания, тя често се чувства така, сякаш никога не е достатъчно. За определения размер на средствата, с които разполага едно лице или бизнес, може да има сто достойнства. Всички те трябва да бъдат внимателно обмислени, за да се вземе най-доброто решение и наличните пари да дадат най-положителните резултати. По същество това е въпросът за разпределението на активите. Разпределението на активите при инвестиране обикновено се разделя на акции, облигации, притежания на недвижими имоти и парични средства.
Толерантност към риска и времеви хоризонт
В зависимост от толерантността ви към риска и времевия хоризонт, който имате, можете да изберете да разпределите средствата си по различен начин. По същия начин, собствениците на предприятия трябва да работят в тясно сътрудничество с финансови консултанти, ръководители на отдели, ръководства на компании и счетоводители, за да определят най-добрия начин да използват ограничените средства, с които разполагат, за да развият бизнеса си в най-голяма степен. Независимо дали става дума за пазарни инвестиции или изливане на средства в проектите на компанията, внимателното разглеждане на вашето свободно време и толерантност към риска са ключът към правилното разпределение на вашите активи.
Стратегии за разпределение на активи
Критичният аспект на разпределението на активите има за цел да намали риска. В случая с инвеститорите, които отлагат средства за пенсиониране, намаляването на риска ще им помогне да запазят контрола на колкото се може повече пари за бъдещето си. Това може да бъде постигнато чрез поставяне само на някои фондове в високорискови акции и резервиране на други за облигации или нискорискови взаимни фондове. По същия начин запазването на пари в спестовна сметка с висока доходност може да бъде добра стратегия за поддържане на фонд за спешни случаи, в случай че пазарът на акции не се държи така, както се очаква. Много финансови консултанти предполагат запазване на възможно най-малко налични средства в брой, тъй като доходността й ще бъде почти винаги бледа в сравнение с дългосрочния период в сравнение с пазарните опции. Като коригирате разпределението на активите си, колкото повече се приближавате до пенсиониране, така че повече от парите ви са в стабилни фондове с нисък риск, увеличавате шансовете да останете с по-голямата част от това, което сте отделили. Когато времето вече не е на ваша страна и трябва да осребрите инвестициите си, най-добре е да пазите парите си в по-малко променлив фонд.
Собствениците на предприятия също се стремят да намалят риска чрез разпределяне на активи. Тъй като има толкова много печалби, важно е лидерите на компаниите да вземат интелигентни решения за това къде трябва да отидат тези пари. По-добре ли е парите да бъдат реинвестирани в бизнеса или да се вземат като печалба? Изборът за реинвестиране, изплащане на дългове или по друг начин запазване на средствата в хазната на компанията може да бъде добър начин за намаляване на риска, пред който може да бъде изправен вашият бизнес в дългосрочен план. Избирайки да вземем част от парите като печалба, не само увеличаваме данъчната си тежест, тя ви оставя по-малко подготвена за неочаквани кризи или финансови разходи, които могат да възникнат по линията. В крайна сметка обаче решението е изключително индивидуално и трябва да бъде внимателно разгледано.
Подобно на личните инвестиции, колкото по-големи са рисковете, които поемате в бизнеса, толкова по-големи са потенциалните ползи, които можете да се насладите. Като такива, изборът за закупуване на нова сграда, инвестиране в допълнителна продуктова линия или поставяне на пари към нови маркетингови усилия са примери за решения за разпределяне на активи на бизнеса. Ако тези избори се окажат плодотворни, това може да означава повече пари за вашата компания. Дали сте готови да поемете тези рискове в крайна сметка е решение, което ръководството трябва да вземе заедно. Ако изглежда, че потенциалната награда може да надвиши риска от загуба на инвестицията, решението вероятно е добро.
Разнообразяването на вашите бизнес активи е отличен начин да намалите риска и да увеличите шансовете, че ще се радвате на положителна възвръщаемост на инвестициите си по-късно. Разумно е да поставите част от активите на вашата компания в по-нискорискови проекти, като например закупуване на нов знак за вашия магазин, за насърчаване на пешеходния трафик, както и за по-рискови, като закупуване на нова сграда, така че да можете да отворите второ място, Шансовете за успех са по-големи по този начин и ще бъде много по-малко вероятно да загубите всичко, което сте инвестирали, ако нещо се обърка.
Динамично разпределение на активите
Може да се чудите, какво е динамичното разпределение на активите? Тази инвестиционна стратегия е полезен начин да запазите портфолиото си в течение на времето. Тази техника включва инвестиране в определени класове активи и извършване на чести продажби или сделки, когато стойностите на съответните класове нарастват. Те не могат да се увеличават пропорционално един на друг. Например в една година, когато фондовата борса се представя добре, активите, инвестирани в акции, могат да нараснат с повече от 15%. Облигациите обаче вероятно ще нараснат само с няколко процентни пункта. Вместо непрекъснато реинвестиране на всички допълнителни средства в акции, динамичното разпределение на активите изисква преразпределяне на всички активи във всички категории, за да се запазят в същите пропорции.
Кажете например, че искате да инвестирате $ 50,000. Поради вашия времеви хоризонт и толерантността към риска, вие избирате да поставите $ 35,000 (70%) от парите в акции. Избирате да поставите $ 10,000 (20%) в облигации и останалите $ 5,000 (10%) в брой. Пазарът има страхотна година и вие печелите $ 5,000 от него. Вашите облигации дават само $ 300, а парите ви само $ 50. За годината имате общо увеличение от $ 5,350, което води до общи активи от $ 55,350. Ако желаете да се придържате към динамичното разпределение на активи, ще преразпределите средствата си, така че 38,745 долара да бъдат инвестирани в акции, $ 11,070 е в облигации и $ 5,535 в брой. По този начин процентът на активите, които се държат във всяка категория, ще остане последователен.
Бизнесът може да приложи динамично разпределение на активите и към своите инвестиции. Например, можете да изберете да вземете само 10% от наличните активи като печалби, независимо колко пари могат да бъдат на разположение. Това е отлична стратегия, за да се гарантира, че вие непрекъснато инвестирате във вашата компания и помагате да расте.
Компаниите могат също да инвестират в акции, облигации, недвижими имоти или високодоходни спестовни сметки по същия начин, по който правят хората. Това е отличен начин за увеличаване на наличните активи на организацията. Трябва да се следват същите добри практики за разпределяне на активи, за да се гарантира, че не поемате прекалено голям риск и че вашият времеви хоризонт се разглежда. Ако например петгодишният план на вашата компания очертае покупката на втора сграда, инвестициите на пазара, облигациите или недвижимите имоти не трябва да свързват активите, от които се нуждаете за сградата. Въпреки че може да изглежда, че можете да изтеглите парите си от инвестициите си по всяко време, загубите в годината надолу могат да ви върнат значително. Средствата, от които се нуждаете за важни фирмени проекти в краткосрочен план, винаги трябва да бъдат заделени на нискорисков начин, така че да са на разположение, когато имате нужда от тях.
Тактическо и стратегическо разпределение на активите
Подобно на основното динамично разпределение на активите, стратегическото разпределение на активите изисква инвеститорите да определят идеални пропорции за всеки клас инвестиции и периодично да ребалансират портфейла си. Това е по-малко като активна търговия и повече от това, което е известно като подход на купуване и задържане, тъй като физическите лица или предприятията са ангажирани в дългосрочен план с инвестициите си и купуват или търгуват само за поддържане на баланса на своите средства. С променящите се цели или намаляването на времето преди крайната цел, като например пенсиониране, пропорциите, определени за всеки клас активи, може да се нуждаят от промяна. Като компания може да решите, например, че ще инвестирате 50% от средствата си в акции, 30% в облигации, 10% в недвижими имоти и 10% в пари.
От друга страна, тактическото разпределение на активите прави лека промяна в концепцията за динамично разпределение на активите. Този подход позволява диапазони от подходящи пропорции, а не един определен номер за всеки клас активи. Ползата от този вид стратегия е, че дава възможност за реакции на пазара, които могат да бъдат от полза за инвеститора. Ако акциите се справят добре, една компания може да премести максимално активите, които е разпределила за този тип фонд, на пазара. Това би оставило друга категория, като облигации, в долния край на приемливия му диапазон. Когато стойността на акциите започне отново да намалява, инвеститорът може да продаде част от своите акции, така че да се върнат в долния край на приемливия си диапазон за този тип фонд и да инвестират разликата обратно в облигации. Например, вашият запас може да бъде от 40 до 50%, 20 до 30% в облигации, 10 до 20% в недвижими имоти и 10 до 20% в брой.
Разпределение на застрахованите активи
Има и друга стратегия за разпределение на активите, която привлича инвеститорите, които не са склонни към риск. Наричан с разпределение на застраховани активи, тази техника включва определяне на праг, под който няма да позволите портфолиото ви да падне. Докато активите ви остават на или над този праг, вие активно управлявате средствата си, включително акциите за покупка и търговия в съответствие с пазарните тенденции. Идеята зад тази стратегия е да помогне на портфейла да нарасне колкото е възможно повече, като същевременно ограничава риска на предварително определено ниво. В сценарий за разпределение на застраховани активи, ако портфолиото ви някога падне под лимита, който сте определили, можете да изберете да инвестирате в държавни облигации или други класове фондове с нисък риск, за да поддържате активите, които имате. След това можете да преоцените инвестиционната си стратегия или да изчакате пазарът да си възвърне силите си, преди да направите каквито и да е промени в портфейла си.
Разпределение на активи за собственици на предприятия
Нещо, което е важно да се вземе предвид, ако сте собственик на малък бизнес, е как вашата стратегия за разпределяне на лични активи взема предвид вашата компания. Въпреки че може да разработите финансов план и стратегия за управление на богатството, независимо от вашия бизнес, вашият бизнес може да бъде един от най-големите ви активи. Потенциалната печалба, която можете да реализирате от продажбата на вашата компания в бъдеще, може да струва повече от целия ви инвестиционен портфейл, така че е важно да се помисли.
Важно е обаче да не преувеличавате важността на вашия бизнес във вашия цялостен финансов портфейл. Инвестициите извън Вашата фирма са от решаващо значение за стабилността на Вашите активи и неща като Вашия пенсионен план. Трябва да разглеждате личните си активи и активите на компанията като два отделни, но взаимосвързани обекта. Добре е да инвестирате част от парите си в бизнеса си, но не за сметка на личните ви инвестиции. По същия начин никога не трябва да извличате всички печалби от вашата компания, за да си осигурите по-голям бонус. Вместо това обикновено е много по-разумно да реинвестирате част от тези пари във вашия бизнес и да му помогнете да расте. Този деликатен баланс между лични и бизнес активи е в известен смисъл негов собствен вид разпределение на активите. Внимателно наблюдение и поддържане на баланса между вашите лични инвестиции и вашите бизнес активи е критична част от предприемачеството.
