Прегледите на анализа на финансовите отчети се използват за подпомагане на инвестиционните решения и анализите на оценката. Те също са включени в годишните отчети за инвеститорите. Управленските екипи включват обширно обсъждане на финансовите резултати в техните годишни формуляри за корпоративни документи за ценни книжа и борси. Следователно анализът на финансовите отчети трябва да бъде добре написан, убедителен и да включва всякакви съществени финансови оповестявания.
Включете финансите
Лесно е да се съсредоточим само върху отчета за доходите и това, което компанията е спечелила. Уверете се обаче, че сте включили информация относно промените в баланса на дружеството и в неговото парично салдо, както е описано подробно в отчета за паричните потоци. Работете по всеки раздел от всеки финансов отчет. Това означава фокусиране върху активите, пасивите и собствения капитал в баланса. Бъдете готови да съгласуват операционните парични потоци, като същевременно разкриват материалното финансиране и инвестиращите парични потоци.
Бъдете проницателни
Анализът на финансови отчети, в който липсват смислени заключения, в най-добрия случай е непълен. Ръководството, акционерите и кредиторите изискват задълбочен анализ, за да вземат информирани решения. Включете качествена информация в своя количествен анализ, за да обясните промените в нивата на приходите или коефициентите на използване на активите. Само цифрите нямат голямо значение, без историите, които водят тези цифри, да добавят контекст. Може би най-важният фактор при написването на проницателен финансов анализ е достъпът до ръководството за провеждане на интервю. Подгответе солидни въпроси и не питайте за неща, на които може да се отговори чрез обществена информация.
Сравнителни показатели
Като първа стъпка, трябва да изберете подходящ бенчмарк, който да сравните с резултатите на вашата фирма. Бенчмаркът трябва да бъде смислен и в идеалния случай би бил средният и медианния резултат на група от компании от партньорски компании, които много приличат на разглежданата компания от гледна точка на размер, растеж и бизнес. Трябва да имате дълбоко разбиране на продуктовите линии на фирмата, за да изберете подходяща група от партньори. Някои компании имат много сложни продукти; например биотехнологични или софтуерни компании. Бъдете внимателни в изучаването на уебсайта на фирмата, маркетинговите брошури и всяка друга подходяща информация, за да разберете компанията и нейните конкуренти.
Анализ на съотношението
Извършването на анализ на съотношението помага да се гарантира, че имате количествени данни, които подкрепят вашите качествени заключения. Анализът на съотношенията е силно специфичен за индустрията, но като цяло са от следните видове: размер, растеж, ликвидност, ливъридж, рентабилност и оборот. Сравнете резултатите от вашия анализ на съотношението с конкурентите, за да определите относителните силни и слаби страни. Изчислява историческите тенденции, като същевременно се фокусира върху финансовите резултати от последните пет години. Разпознайте и признайте дали продажбите и връщанията са в тенденция в определена посока. Разберете дали финансовите резултати са повлияни от промишлените цикли или сезонните променливи.
