Подобно на всеки друг бизнес заем, кредитът в натура, който често се нарича заем от PIK, изисква от кредитополучателя да плаща лихви. За разлика от повечето бизнес кредити, обаче, лихвите по кредита на PIK не са действително платени в брой по време на срока на кредита. Вместо това, кредитополучателят доставя лихвата в непарична форма. Въпреки това, докато заемът се използва за бизнес цели, стойността на лихвата на PIK трябва да се облага с данък.
Кредити на ПИК
Кредитите за плащане в натура позволяват на предприятията да заемат пари за относително кратък период от време - пет години е често срещано явление - без да се налага да получават пари в брой за обслужване на този дълг. Вместо това, той предоставя на заемодателя нещо друго от стойността, често акции в компанията. Да кажем, че една компания изважда петгодишен кредит от $ 5 милиона PIK с 10% годишна лихва. След първата година компанията дължи 500 000 долара в интерес на PIK.
Задължителен интерес
Една от определящите черти на заема от ПИК е, че кредитополучателят не просто събира акциите, дължими като лихва, и ги изпраща на заемодателя. Вместо това, стойността на акциите на PIK се прибавя към основния баланс по кредита, което позволява лихвата да се събира. След една година при 10% годишна лихва, в нашия пример заем от 5 млн. Долара, остатъкът от заема е 5 500 000 долара. След още една година и още 10% лихва, това е $ 6,050,000, и така нататък. В края на петте години балансът е $ 8,052,550 - $ 5 милиона оригинална главница плюс 3052,550 долара на акции като лихва. Кредитите на PIK се дължат изцяло на падежа, така че това е първият път, когато кредитополучателят трябва да измисли действително плащане. В зависимост от договора за кредит, заемодателят може да има възможност да вземе акциите - или каквото и да е служел като интерес от PIK - или да поиска паричен еквивалент, в който случай кредитополучателят трябва да продаде акциите.
Данъчно облекчение
Докато заемът се използва за стопански дейности и заемът отговаря на стандартите за приспадане на лихвите по вътрешната данъчна служба, кредитополучателят може да приспадне PIK лихвите като бизнес разходи. Когато кредитополучателят може да поеме приспадането зависи от това какъв счетоводен метод използва заемателят. Ако счетоводното си отчитане се извършва на касова основа, приспадането става, когато лихвата е действително платена - в края на срока на кредита. Ако използва счетоводна отчетност на базата на текущо начисляване, кредитополучателят приспада лихвите в годината, която е натрупала - 500 000 щатски долара през първата година, 550 000 щатски долара за втората година и т.н.
Квалифицирани кредити
Предприятията могат да приспадат лихвите по кредитите, включително лихвите на PIK, само ако заемът отговаря на три критерия. Първо, кредитополучателят трябва да бъде юридически отговорен за дълга, което означава, че лихвите на PIK, платени по чужд заем, не подлежат на приспадане. Второ, заемът трябва да бъде удължен с намерението кредитополучателят да го изплати изцяло - с други думи, че при определени обстоятелства няма да му се прости. Трето, заемополучателят и заемодателят трябва да имат „истинска връзка между длъжника и кредитора“, термин, който не е строго определен в данъчното законодателство, но предполага официално споразумение за заем с посочен лихвен процент и график на плащанията, вместо „ сделка за ръкостискане.
