Оценяването на дружеството чрез разглеждане на неговите финансови отчети се нарича анализ на финансовите отчети. Това е умение, придобито в класната стая или на работното място и усъвършенствано в продължение на много години. Основните инструменти, използвани за оценка на финансовото здраве на компанията, са балансът, наричан също и изявление за състояние; отчета за доходите или отчета за приходите и разходите и отчета за паричните потоци. Тези три доклада ще отразяват финансовото състояние, рентабилността и способността за генериране на парични средства на разглеждания бизнес.
Елементи, от които се нуждаете
-
Финансови отчети
-
калкулатор
-
Подложка и молив
Одитирани финансови отчети
Получаване на последните финансови отчети. Ако отчетите са одитирани, потърсете „стандартното неквалифицирано становище“ на одитора. Прайсуотърхаус Купърс препоръчва в декларацията за становище да се посочва, че "финансовите отчети, взети като цяло," представят справедливо, във всички съществени аспекти "финансовото състояние, резултатите от дейността и паричните потоци на дружеството в съответствие с подходящата рамка за финансово отчитане (напр. US GAAP). " Въз основа на констатациите си, независимият одитор може да издаде изменено становище или да откаже да даде становище. Оценките на компанията, основани на неодитирани финансови отчети или одити на "без мнение", може да не отразяват точно финансовото състояние на компанията.
Разгледайте баланса на компанията. Какъв процент от общите активи се финансира от дълг, за разлика от акционерния капитал и неразпределената печалба. Колкото по-високо е съотношението дълг / собствен капитал, толкова по-голям е рискът от неизпълнение, ако прогнозите за приходите не са постигнати. След това измервайте бизнес дейността, като сравнявате общите продажби на отчета за доходите с оборота на вземанията и инвентара. Бързият оборот означава, че клиентите купуват стоките на компанията и плащат своевременно.
Тествайте способността на компанията да събира парични средства, които надвишават текущите си задължения, като изваждат текущите задължения от текущите активи, за да получат оборотен капитал. Тъй като оборотният капитал се състои от парични средства и вземания, заедно с инвентар, който все още не е продаден, по-добрият детерминант на ликвидността, готов паричен ресурс, е бързият коефициент, който намалява наличностите от изчислението на работния капитал. Добро съотношение на оборотен капитал от две към едно или по-добро означава, че компанията генерира парични средства от бизнес дейности за финансиране на текущи операции. Анализът на отчета за паричните потоци може да потвърди наличието на оперативни средства.
Извършване на анализ на рентабилността чрез първо изчисляване на маржа на печалбата, който е нетен доход като процент от продажбите. Измерете възвръщаемостта на активите (ROA) и възвръщаемостта на собствения капитал (ROE). Анализаторът иска да научи колко ефикасно е компанията да произвежда приходи от своите активи и колко добре акционерите ще бъдат възнаградени за рисковите си инвестиции. ROA е процентът, който нетният доход носи върху общите активи. ROE се определя чрез разделяне на нетния доход на общия собствен капитал.
Сравнете резултатите от оценката на компанията с данни от сходни фирми с подобен размер. Погледнете зад цифрите в управлението. Има ли някакви значителни промени в топ месинга? Компанията възнаграждава ли иновациите да останат конкурентоспособни? Организацията търси ли нови пазари за своите продукти и услуги? Компаниите не работят във вакуум. Техният дългосрочен успех често зависи от събитията, върху които те имат малък контрол, като например посоката на икономиката или наличието на кредит за финансиране на растежа. Докато финансовият отчет е от основно значение за оценката на дадена компания, анализаторите трябва да включат много други фактори, които могат да окажат влияние върху бъдещото представяне.
