Коефициентите на ликвидност са полезни при оценката на цялостното здраве на бизнеса, основано на способността му да бъде в крак с дълговете. Има два различни показателя за ликвидност, които служат за сравнение между краткосрочните активи на дружеството и текущите задължения. Тези съотношения са текущите и бързите съотношения.
Изчисляване на текущото съотношение
Текущото съотношение е просто разпределение на текущите активи с текущи пасиви. И двата номера обикновено се отчитат в периодичния баланс на компанията. Текущите активи включват салда в брой, търгуеми ценни книжа, вземания и материални запаси. Текущите пасиви включват дългове и дължими лихви в рамките на 12 месеца. Ако текущите активи за даден период възлизат на $ 400,000, а общият дълг за същия период е 200 000, текущото съотношение е 2: 1.
Интерпретация на текущото съотношение
Текущото съотношение над 1: 1 обикновено е благоприятно, което предполага, че бизнесът има добра ликвидност; Въпреки това, високото съотношение може да означава, че една компания не може да се възползва от възможностите за растеж чрез дълг. Всяко съотношение под 1: 1 подсказва, че компанията е силно задлъжняла и може да се сблъска с краткосрочните плащания. Интерпретациите варират в зависимост от индустрията и фирмата. Службите за грижи за смъртта, управлението на собствеността и индустрията за хранителни стоки имат най-високите съотношения в индустрията, според статия от Forbes от декември 2014 г. Следователно, за да бъде конкурентоспособна в тези сектори, често е необходим сравнително висок коефициент. Напротив, търговецът на дребно с отстъпка Walmart често поддържа съотношение под 1: 1, защото събира вземания и бързо превръща инвентара.
Изчисляване на бързото съотношение
Бързото съотношение е подобно на текущото съотношение, с изключение на това, че салдото на наличностите се премахва от общите текущи активи. Също известен като киселинен тест, този коефициент на ликвидност е малко по-полезен при оценката на ликвидността, тъй като една компания обикновено не би желала да ликвидира наличностите, за да изплати дълг. Ако 100 000 щатски долара от текущите активи всъщност са налични, бързите активи са 300 000 долара. Когато разделяте тази сума с текущата сума от $ 200,000, получавате бързо съотношение 3: 2.
Интерпретация на бързо съотношение
Бързото съотношение 1: 1 предполага стабилно финансово състояние. Ако вашият бизнес има съотношение, което е много по-високо, това може да означава, че не използвате наличните пари или бързи активи, за да стимулирате растежа на бизнеса. От друга страна, съотношението под 1: 1 предполага потенциални опасения за лоста на дълга. Компаниите с коефициенти под този праг често разчитат прекалено много на отстъпките за запаси или продажбите, за да генерират пари в брой за плащания по дълга.
