Американската банкова система се разви в продължение на два века. Държавите първоначално регулираха банките и гарантираха средствата на вложителите. Паниката, наречена рецесия днес, през 19-ти и началото на 20-ти век предизвика икономическа криза, която доведе до банкови фалити. Икономическият спад от 1921 г., последван от години на селскостопански затруднения, унищожиха държавните банкови застрахователни фондове. До 1930 г. само Тексас компенсира изцяло вложителите на провалени банки. Федералното правителство се зае да изгради стабилност в хаотичната банкова система. Федералната корпорация за гарантиране на влоговете, FDIC, е създадена за гарантиране на депозитни сметки през 1933 година.
Застраховани депозитни сертификати
Депозитни сертификати са застраховани, теоретично безрискови инвестиции. FDIC ще възстанови на собственика на компактдиска стойността на сертификата плюс дължимата лихва, ако банката, издала хартията, не успее. Банките активно търгуват своите компактдискове, защото изискват средства да работят, дават пари на клиенти за всичко - от автокредитите до стартиращите фирми. Компактдисковете изискват от инвеститорите да фиксират лихвен процент за определен период от време; средствата обикновено не могат да бъдат изтеглени преждевременно без наказание. След това тези средства се отпускат на клиенти на банките.
Въвеждане на компактдискове през 60-те години
Банките започнаха да предлагат компактдискове през 60-те години. Ключът към средните лихвени проценти преди 60-те години може да се определи от ставките на държавните сметки. Шестмесечните лихвени проценти по облигационните сметки бяха под един процент от 1934 г., въпреки че през 1947 г. средният лихвен процент се покачи до 1.05%. Цените се колебаеха от около 1,50% до 3,50% от 1948 до 1964 г. Лихвените проценти на държавните сметки бяха средно 3,55% през 1964 г. Шестмесечните сертификати за депозитни лихви, обикновено средно около 50 до 75 базисни пункта по-високи от ценните книжа на държавното съкровище, средно 4,03% през 1964 г. Базова точка е една стотна от процента (.01%). Добавянето на 50 базисни пункта (0,50) към шестмесечния курс на държавното съкровище дава представа за това какво биха били цените на CD от 1934 г. до 1964 г.
Затваряне на 20-ти век
Цените на компактдисковете се увеличиха бързо след 1969 г. Виетнамската война и инфлацията диктуваха по-високи темпове през следващите 20 години. Правителството финансира войната чрез увеличаване на паричното предлагане; отпечатваха пари. Цените на потребителските стоки и стоки скочиха. Президентът Никсън се опита да стабилизира икономиката чрез повишаване на лихвените проценти. Средните стойности на лихвените проценти достигнаха 12,90% през 1980 г. за шестмесечен CD. Някои банки предложиха доста над средния процент, тъй като се състезаваха да привличат долари. В началото на 90-те години ставки започнаха да отстъпват. Рецесията бележи началото на последното десетилетие на 20-ти век; втората половина на десетилетието изживява просперитет и бичи фондов пазар. Процентът на CD варираше от четири до шест процента през по-голямата част от 90-те години.
Двадесет и първи век
През 2000 г. започна началото на най-тежката рецесия и на фондовата борса на мечките след депресията. Събитията от 11 септември 2001 г., последвани от войните в Афганистан и Ирак, добавиха икономическата несигурност в епохата. Федералният резерв се опита да стимулира икономиката чрез понижаване на лихвените проценти, като по този начин кредитите за бизнеса и потребителите станаха по-достъпни. Процентът остава исторически нисък през 2010 г. Ниските нива от последните няколко години отразяват ниските цени, предлагани за инструментите на държавната хазна по време на годините на Депресията и Втората световна война. Когато икономиката се възстанови, както и през 50-те години на миналия век, цените на компактдисковете трябва да се подобрят.
