Фирмите са задължени съгласно редица федерални и държавни закони да предоставят на инвеститорите редовни финансови отчети. В допълнение, кредиторите често изискват финансови отчети, когато компанията кандидатства за кредит. Дружеството може да е капитализирало лихви, натрупани през периода, обхванат от финансов отчет. Дали лихвата се добавя обратно към отчета за паричните потоци ще зависи от метода, който компанията използва за определяне на наличния паричен поток.
Капитализирана лихва
Бизнесът често заема средства, за да изгради дългосрочен актив, като например сграда. Платената лихва върху привлечените средства е капитализирана лихва, която се включва в себестойността на актива. Чрез включване на лихвата в дългосрочната цена на актива, лихвата може да бъде включена при амортизация на актива. Сумата на лихвата, която може да се смята за капитализирана лихва, се изчислява към датата, на която активът е значително готов за употреба.
Паричен поток
Паричният поток е един от многото показатели за финансовото здраве и стабилност на компанията. В най-основния смисъл, той се отнася до паричните средства, които фирмата има на разположение по всяко време или по време на определен период от време. Докато нетният доход е един от показателите за финансовото здраве на компанията, отчетът за паричния поток предоставя допълнителна информация, която създава по-добро разбиране за това колко точно пари влизат и излизат от бизнеса.
Добавяне на обратно капитализирано лихва
Когато едно дружество изготвя своя отчет за нетния доход, платените лихви се изважда като дебит. Например, ако една компания има брутен доход от един милион долара и е платила 100 000 долара лихва по време на отчетния период, тогава $ 100 000 ще бъдат извадени като дебит от брутния доход, оставяйки нетен доход от $ 900,000. Да предположим, че компанията е имала още 200 000 долара разходи по време на отчетния период. Тогава компанията имаше чист доход от $ 600,000. Отчет за паричния поток може да добави обратно този интерес, ако е капитализирана лихва, за отчет за паричния поток, показващ $ 700,000 в налични парични средства.
Съображенията
Няма общоприет метод за изчисляване на паричния поток. В продължение на много години паричният поток обикновено се изчислява, като се взема нетният доход и се добавя амортизацията обратно, включително капитализираната лихва. Някои твърдят, че паричният поток трябва да включва печалба преди лихви, данъци, амортизация (EBITDA). Този подход е предпочитан от кредиторите, тъй като обикновено води до по-голям размер на наличните средства за плащане на главницата и лихвените плащания. Други използват метода на свободния паричен поток (FCF), за да достигнат паричния поток. При този метод капиталовите разходи, включително капитализираните лихви, не се приспадат от наличните парични средства. Съществуват многобройни вариации, което поставя под съмнение значението на отчета за паричния поток.
