Концепцията за финансов риск и възвръщаемост е важен аспект от основните отговорности на финансовия мениджър в рамките на бизнеса. Като цяло, колкото повече финансов риск е изложен на бизнеса, толкова по-големи са шансовете му за по-значителна финансова възвръщаемост. Очевидно има изключения от това, тъй като има много примери за ирационални рискове, които не идват със съответно висока възвращаемост.
Летливост
Волатилността се отнася до начина, по който цените на някои ценни книжа се променят през определен период от време. Това е статистическо измерване, което измерва средната разлика между цените и средната цена за дадения период от време. Колкото по-голяма е волатилността на сигурността, толкова по-голяма е несигурността. Финансовите мениджъри често са много обезпокоени от нестабилността на акциите на компанията, в която работят, както и от всякакви запаси, в които са инвестирали пари.
риск
Рискът е тясно свързан с волатилността. Променливите запаси или инвестициите са рискови поради несигурността. В този смисъл рискът има положителна страна, тъй като несигурността може да се превърне във висока възвращаемост, както и до ниска възвръщаемост.
Премия за риск
Премията за риск се отнася до концепцията, че при равни други условия, по-големият риск е съпроводен с по-голяма възвръщаемост. Това е важна концепция за финансовите мениджъри, които се надяват да заемат пари. Кредиторите ще разгледат внимателно една компания, за да определят колко рискови са компаниите и ще основават решението си да отпускат заеми на тази компания на това ниво на риск. Освен това, ако заемодателят се съгласи да отпусне пари на рисков бизнес, те ще изискват по-голяма възвръщаемост под формата на по-високи лихвени проценти.
Финансов ливъридж
Повечето компании се финансират чрез дълг или собствен капитал. Собственото финансиране идва от акционери, собственици на дружеството. Тези акционери участват в приходите на дружеството в размер, пропорционален на инвестицията им. Дълговото финансиране идва от кредитни институции, и докато заемащото дружество трябва да плаща редовни лихвени плащания на своя заемодател, то не е необходимо да разпределя приходите си с заемодателя. Поради тази причина дадено дружество може да използва дълг, а не допълнителен собствен капитал, за да финансира своите операции и да увеличи печалбите по отношение на текущите капиталови инвестиции. В същото време загубите също се увеличават чрез този финансов ливъридж. Това е основният риск / възвръщаемост при съставянето на финансиране на компанията.
Лихвен риск
В допълнение към външните инвестиции, направени от една компания, финансовият мениджър се сблъсква и с други рискове. Например, когато се използва финансов ливъридж, финансовият мениджър трябва да се тревожи за лихвените проценти, които компанията плаща, тъй като съответните лихвени плащания могат да окажат значителен натиск върху паричния поток на компанията и в крайна сметка да доведат до фалит на заемите и обявяване на фалит,
