Фирмите понякога отпускат заеми или предоставят кредит на доставчици, клиенти или други лица, като издават бележки, които уточняват условията на заема и датата на падежа. Издателят на банкнотите записва заема в сметката за вземания по банкноти, актив. За бързо набиране на пари в брой, емитентите на облигации имат възможност да продават вземанията си от банкноти на финансова институция с отстъпка. Отстъпката е произведението на стойността на нотата при падежа, периода на отстъпка и дисконтовия процент.
Фигуриращ отстъпка
Обикновено вземанията са краткосрочни заеми, чийто падеж е за по-малко от една година, въпреки че са възможни по-дълги падежи. Стойността на бележка при падежа е сумата от оставащите лихвени плащания и главницата. Периодът на отстъпка се простира от датата на продажбата на нотата до нейния падеж. Финансовата институция определя годишния дисконтов процент въз основа на стойността на нотата, разходите за закупуване и събиране на кредита и подходящ марж на печалбата. Например, да предположим, че компания издава на доставчик бележка от 50 000 щ.д. за 90 дни и таксува 0,9% лихва, годишно, платима на падежа. Лихвата след 90 дни е (90/365 х.009 х $ 50 000), или 110,96 щатски долара, която, когато се добави към главницата, е равна на падежна стойност от $ 50,110.96. Ако компанията незабавно продаде бележката на банка с 10% отстъпка, тя заплаща отстъпка от (0,10 х $ 50,110.96), или $ 5,011.10. Компанията получава парични средства, равни на падежната стойност минус отстъпката, която е ($ 50,110.96 - $ 5,011.10), или $ 45,099.86.
