Консолидираните финансови отчети за дружества майка и дъщерни дружества или свързани дружества могат да предоставят на инвеститорите и други заинтересовани страни цялостен преглед на финансовите операции на предприятията. Въпреки това, някои подробности се губят по време на процеса на консолидация, което може да доведе до подвеждащо представяне. От повечето публични дружества се изисква да докладват на консолидирана основа, но неконсолидираната и сегментирана информация трябва също да бъде докладвана, за да се гарантира, че читателите на финансовите отчети разполагат с цялата необходима информация.
Какви са консолидираните финансови отчети?
Консолидираните финансови отчети съчетават балансите, отчетите за доходите и отчетите за паричните потоци на две или повече дружества или бизнес единици. Често те се представят за компании, които имат едно или повече дъщерни дружества, за да покажат общ преглед на цялата операция. По време на процеса на консолидация съгласно общоприетите счетоводни принципи, дейността между компаниите изчезва. Инвестицията на майка в неговото дъщерно дружество ще бъде премахната заедно със съответния капитал в счетоводните книги на дъщерното дружество. Всички продажби между дружествата биха били заличени, както и свързаната с тях цена на продадените стоки в отчета за доходите на дъщерното дружество. Консолидираните финансови отчети могат да дадат на читателите погрешно усещане за рентабилност и финансова стабилност при липса на неконсолидирана информация.
Маски Слаба производителност
Когато отчетите за приходите се събират и отчитат на консолидирана основа, приходите, разходите и нетната печалба се представят като комбинирани цифри. Това може да скрие всички проблеми с рентабилността с една или повече компании. Например, ако дъщерно дружество загуби значителна сума пари през годината в резултат на лоши продажби, читателите на финансовите отчети може да не видят тази информация, ако загубата е комбинирана с печалбите на компанията-майка.
Наклон на финансовите коефициенти
Един от начините, по който инвеститорите оценяват жизнеспособността на дадено дружество, са неговите съотношения. Коефициентите са сравнения между линиите на финансовите отчети. Например текущото съотношение е текущи активи, разделени на текущи задължения. Това съотношение съобщава на инвеститорите колко добре компанията ще може да изплаща краткосрочните си задължения. В консолидирания финансов отчет активите, пасивите и приходите на всяко дружество се комбинират. Финансовите съотношения, базирани на комбинирани числа, може да не са представителни за съотношенията на всяко дружество. Ако една от компаниите има високо ниво на дълг спрямо собствения капитал на собствениците, този ливъридж ще бъде скрит в консолидиран отчет.
Скрива междуфирмените продажби
Всички междуфирмени транзакции се премахват при консолидация. От една страна, това представлява по-верно мнение за компаниите, като показва само финансова дейност с несвързани лица. Въпреки това, той също така скрива нивото на междуфирмените транзакции. Ако свързани компании прекарват по-голямата част от времето и ресурсите си в продажбата на продукти или услуги в групата, външният инвеститор няма да може да оцени трансферните цени или прехвърлянето на печалба в групата. И двете неща могат да бъдат манипулирани от компаниите и могат да повлияят върху данъците върху доходите. Консолидацията крие степента на междуфирмена дейност.
