Новите и установени предприятия често се нуждаят от временни средства за закупуване на суровини, покриване на заплатите и покриване на временни дефицити в паричните средства. Например, новият ресторант може да няма достатъчно платежоспособни клиенти през първите няколко седмици и затова ще се нуждае от финансиране за покриване на краткосрочни сметки. Установеният търговец на дребно може да се нуждае от краткосрочно финансиране, за да запази допълнителни позиции за сезона за ваканционни продажби.
Видове
Алтернативите за краткосрочно финансиране включват кредитни карти, оперативни кредитни линии, банкови заеми и търговски кредити. Краткосрочните заеми обикновено се удължават на револвираща основа или за фиксирани срокове от една година или по-малко. Търговският кредит се отнася за срокове за разсрочено плащане, предлагани от доставчици, които позволяват на купувачите до 30 дни за уреждане на своите сметки. Други форми на финансиране включват записи на заповед, които представляват краткосрочни правни задължения, както и финансиране с активи, при което банките авансират средства, използвайки инвентаризация на компанията или вземания като обезпечение.
Предимства
Предприятията се нуждаят от краткосрочни средства по няколко причини. За малкия бизнес паричният поток от продажбите може да не е достатъчен за нуждите от финансиране на растежа, като например изграждане на нов производствен капацитет, добавяне на нов персонал за продажби и откриване на нови търговски обекти. Фирмите могат да запълват недостига на парични средства или да плащат за спешни нужди от финансиране, ако имат достъп до оперативни кредитни линии и други форми на краткосрочно финансиране. Може да е по-лесно за бизнеса, особено за малките предприятия, да осигурят краткосрочно финансиране, вместо дългосрочно или капиталово финансиране. Краткосрочните лихвени проценти са по-ниски от дългосрочните, което дава на мениджмънта по-голяма гъвкавост при осъществяване на дейността си.
Недостатъци
Нарастващите лихвени проценти увеличават разходите по заеми. Предприятията, които разчитат на краткосрочни заеми с променлива лихва, веднага ще усетят ефектите от покачващите се проценти. Финансирането, обезпечено с активи, също включва различни разходи - в допълнение към лихвите и таксите за обслужване, само част от заложеното обезпечение се отпуска на кредитополучателя. Заемодателят може също така да изисква допълнителните активи да бъдат заложени като гаранции. Предприятията, които използват кредитни карти за краткосрочните си нужди, могат да видят печалбите си поради по-високите лихвени проценти. Краткосрочното финансиране може да не е адекватно и за вече разтегнатите предприятия може да няма налични допълнителни източници на средства.
Съображенията
Ръководството трябва да вземе решение за най-доброто съчетание на финансиране, основаващо се на това кога се нуждае от пари и какви видове финансиране са налични. Например при падаща среда на лихвените проценти ръководството може да иска да запази дългосрочните лихвени проценти при благоприятни условия или да предоговаря съществуващите краткосрочни заеми. Чрез използването на стратегии за управление на паричните средства, като например намаляване на разходите или по-агресивни при събирането на вземания, предприятията могат да намалят своите финансови изисквания.
