Колкото и точни да са счетоводителите и фирмите, грешките се правят, оценките се преразглеждат и решенията се променят. Общоприетите счетоводни принципи управляват тези промени или проспективно, или ретроспективно. Перспективното прилагане по GAAP изисква отчитане на промяната в бъдеще; в този случай не се правят промени в финансовите отчети за предходната година. Прилагането със задна дата изисква финансовите отчети да се актуализират от момента, в който е настъпила промяната или е трябвало да се случи до настоящия момент и след това на базата на непрекъснатата промяна.
Промяна в счетоводния принцип
Промяната в счетоводния принцип на дружеството е промяната от един подходящ счетоводен метод към друг подходящ счетоводен метод. Това не включва корекции на грешки или приемане на нови стандарти. Често срещани примери за тези промени са промяната от метода на разходите към капитала за инвестиции и промяната на стойността на инвентаризацията от първо в, първо до последно, първо. GAAP изисква измененията в счетоводните принципи да се прилагат ретроспективно, когато е възможно. Въпреки това, когато това е практически невъзможно, дадено дружество може да използва перспективен подход. Изключение съществува, когато фирмите променят методите на амортизация; те винаги се отчитат проспективно.
Промяна в счетоводната оценка
Дружествата прецизират счетоводните оценки като резултат от променящите се обстоятелства всеки път, когато се изготвят финансовите отчети. Тези промени в оценките трябва да бъдат записани проспективно. Примери за общи промени в счетоводните оценки включват преразглеждане на оценка на полезния живот на оборудването и промени в очакваните щети от съдебни дела. Промените в счетоводните приблизителни оценки се записват проспективно.
Промяна в отчетната единица
Макар и необичайно, компаниите могат да имат промяна в отчитащото се предприятие. Това става за първи път, когато компанията изготвя консолидирани финансови отчети или когато дружествата, включени в консолидираните финансови отчети, се променят по някаква причина. В този случай от ръководството се изисква да преизчислява финансовите отчети на дружеството за всички предходни периоди. Това е краен случай на ретроспективно приложение.
Корекция на грешка
Когато дадена компания коригира грешка в финансови отчети от предходния период, включително промяна от неприемлив счетоводен принцип към такъв в съответствие с общоприетите счетоводни принципи, дружеството трябва да направи корекция преди периода до най-ранните представени финансови отчети. Например, ако компанията представи последните три години на финансовите отчети в сравнителен формат и беше установена грешка, възникнала преди пет години, дружеството ще регистрира корекцията за предходния период, свързана с грешката, в години три, четири и пет години три, ще преразгледат финансовите отчети от миналата година, за да коригират грешката и да докладват правилно финансовите резултати за тази година.
