Командната икономика е тази, при която правителството взема всички или повечето икономически решения на пазара и притежава всички или повечето имоти, особено всички големи търговски и индустриални имоти. Като цяло комунистическите, социалистическите и фашистките страни се управляват като командни икономики. Подобни икономически системи са предразположени към редица негативни ефекти, демонстрирани от страни като бившия Съветски съюз и Северна Корея.
Неправилно разпределение на ресурсите
Командните икономики са силно податливи на огромни отпадъци от ресурси, както по отношение на човешките ресурси, така и на капиталовите ресурси. Основната причина за това е, че тъй като всяко вземане на решения се извършва от централен орган, информацията, необходима за правилното познаване на това, доколко материалите, работната ръка, природните ресурси и експертните познания трябва да отидат много бързо, става огромна. Не е възможно централните плановици да знаят всички разнообразни нужди, които диктуват какво да се разпределя в цялата страна.
Крайна неефективност
Масовата неефективност е пряк резултат от преливането на информация, която идва от решението къде да се разпределят ресурси за цялата страна. Това е така, защото централното правителство, което има единствената законова власт да взема икономически решения, просто не може да ги направи достатъчно бързи, за да позволят функционалните пазари, лесната наличност на стоки и услуги и гъвкавия икономически живот в пазарните икономики да съществуват., Резултатът е, че почти всеки вид потребителско или социално търсене се посреща много бавно и неефективно.
Глад и недостиг
Неефективността и неправилното разпределение на ресурсите в командването водят до това, че правителствените плановици не знаят навреме колко да произвеждат от един или друг продукт и кога и къде. Това създава общество, в което недостигът на основни неща като храна и лични продукти се превръща в постоянен проблем. В тежки случаи тези недостатъци могат да доведат до глад, който убива стотици хиляди или дори милиони хора.
Загуба на индивидуална свобода
Лесно е да си представим, че командната икономика ще позволи много малка лична или икономическа свобода. Исторически това е случаят с такива икономики. Повечето хора имат индивидуална свобода от икономическа свобода да преследват своите лични интереси, бизнес начинания и професионални интереси. Една икономика, в която правителството решава цялата дейност, естествено ограничава този избор. Централното правителство, което командва една икономика, също управлява икономическия живот на своите граждани по подразбиране.
