Когато компаниите станат достатъчно големи и разполагат с достатъчно капитал, те често решават да придобият други предприятия. Това е известно като "стратегия за интеграция". Има две основни форми на интеграция: хоризонтално и вертикално.
Хоризонталната интеграция включва минимизиране на конкуренцията и увеличаване на пазарния дял чрез закупуване на конкурентни предприятия, докато вертикалната интеграция включва закупуване на доставчици или дистрибутори, за да се рационализира процесът и да се намалят разходите за въвеждане на продукт на пазара.
Съвети
-
Хоризонталната интеграция се случва, когато една компания купува компания от същия тип, за да увеличи пазарния си дял или да достигне до нови клиенти, докато вертикалната интеграция включва закупуване на доставчик или дистрибутор за рационализиране на производството.
Определение за хоризонтална интеграция
Компаниите, които растат чрез хоризонтална интеграция, се стремят да купуват компании в същата индустрия, което може да предложи много ползи, включително:
- Увеличаване на техния размер
- Отглеждане на техните продуктови предложения
- Намаляване на конкуренцията
- Увеличаване на производството
- Достъп до нови клиенти.
Хоризонталната интеграция може лесно да доведе до това монополи и олигополите ако едно дружество закупи всички или повечето конкуренти на пазара, който често повдига антитръстови въпроси. Много сливания от този тип трябва да бъдат одобрени от правителството, преди да се случат, за да се защитят потребителите от намалената конкуренция. Например, ако Verizon закупи AT&T, потребителите ще разполагат с няколко опции за мобилни услуги.
Освен намалената конкуренция, една от най-честите причини, поради които една компания ще извършва хоризонтална интеграция, е да увеличи броя на продуктите и услугите, които те могат да предложат на потребителите. В някои случаи дружеството може дори да желае да комбинира съществуващите си услуги с тези на компанията, която желае да придобие. Това също може да позволи на компанията да увеличи производството си с нови фабрики и служители.
Примери за хоризонтална интеграция
Например, ако AriZona Beverages (компанията, която стои зад студен чай AriZona) иска да започне да продава ароматизирани пенливи води и чайове, но не е искала да инвестира в ново оборудване, фабрики и служители, за да я направи, тя може да закупи компания, която прави искрящи води като La Croix и веднага започнете да продавате тези напитки. Това също щеше да му даде незабавен достъп до потребителите на La Croix, вместо да се налага да изгражда своя собствена потребителска база.
Примери за хоризонтална интеграция в реалния живот включва закупуването на Sheraton за 2016 г. от Marriott, придобиването на Facebook от 2012 г. на Instagram и придобиването на Pixar от Disney 2006.
Определение за вертикална интеграция
Вертикалната интеграция се случва, когато една компания купува предприятия, които са ангажирани различен етапите на веригата на стойността. По същество това означава, че една фирма закупува друг, участващ в производството на същия продукт, но на различно ниво от веригата на доставки, което прави процеса на създаване на продукт и неговото пускане на пазара по-евтин и по-бърз. Вертикално интегрираните компании може да открият, че това им е помогнало:
- Засилени вериги за доставки
- Намаляване на производствените разходи
- Уловете повече печалби
- Достъп до нови канали за разпространение.
Въпреки че е по-трудно да се създаде вертикален монопол, отколкото хоризонтален, когато той се изпълни, той може да напусне компания контролира цялата индустрия вместо само част от него.
Примери за вертикална интеграция
Например, Андрю Карнеги е известен с това, че е пионер в концепцията за вертикална интеграция, за да преодолее пазара на стомана, като поеме контрол над всички аспекти на производствения процес. Той не само притежаваше стоманодобивни фабрики, но също и железни руди, железопътни и въглищни полета и железопътни линии. Той ще продава директно на потребителите, заобикаляйки посредниците и техните такси. В резултат на неговата вертикална интеграция в индустрията никой от конкурентите не може да си позволи да се конкурира с цените на Carnegie Steel и от години държи монопол върху индустрията.
По-модерни и по-малко монополистични примери за вертикална интеграция включват придобиването от страна на Google на Motorola през 2001 г. за производство на смартфони и закупуване от 2015 на румънската горска земя на Ikea за производство на собствени суровини.
Интеграция назад и напред
Вертикалната интеграция може да се осъществи по един от двата начина, в зависимост от това къде купувачът и неговото ново придобиване се намират във веригата на доставки. Има три вида вертикална интеграция:
- интеграция напред (или надолу по веригата)
- назад (или нагоре) интеграция
- балансирана интеграция
Ето разликата между трите:
- Интеграция напред включва закупуване на фирма по-надолу дистрибутора. Един пример би бил, ако един производител на цветя е придобил верига от цветя.
- Обратна интеграция се случва, когато едно дружество купува предприятие над тях например, ако производител на зърнени култури закупи ферми, които отглеждат зърно, използвано в зърнените култури.
- Балансирана интеграция включва превземане всички части на производствения процес и се нарича вертикален монопол. По-рано споменатата стоманодобивна компания на Андрю Карнеги участва в балансираната интеграция. Тази форма на вертикална интеграция е по-рядко срещана, отколкото напредналата или обратната интеграция, тъй като тя в голяма степен е незаконна в САЩ поради антитръстовото законодателство.
Предимства на хоризонталната интеграция
И вертикалната, и хоризонталната интеграция имат своите предимства, а една компания трябва да вземе предвид собствените си нужди, преди да реши коя форма на интеграционна стратегия да преследва. Хоризонталната интеграция може да бъде най-изгодна, когато една компания е:
- част от бързо разрастваща се индустрия и трябва да поддържа голяма част от пазарния дял
- не процъфтява в главата на конкуренцията
- надявайки се на достъп до нова пазарна или клиентска база
- стремящи се да увеличат бизнеса.
Разбира се, хоризонталната интеграция не позволява на една компания да стане самостоятелна, така че компаниите, които искат да намалят разходите за дистрибуция или доставка, могат да считат, че вертикалната интеграция е по-полезна.
Предимства на вертикалната интеграция
Вертикалната интеграция, от друга страна, не може веднага да помогне на компанията да увеличи пазарния си дял, но може да спомогне за намаляване на разходите, свързани с получаването на продукт или услуга на пазара, и може да помогне на компанията да усвои печалбите от двете страни на доставката верига. Намалените печалби могат да помогнат на една компания да спести на потребителя с цел в крайна сметка да се получи по-голям пазарен дял или да му се помогне да се конкурира по-ефективно с други продукти и услуги в индустрията.
Вертикалната интеграция е най-полезна за фирмите, които забелязват, че нейните дистрибутори или доставчици са или ненадеждни или прекомерно таксуват или ако има прекалено много посредници между компанията и потребителя, добавяйки ненужни такси към крайната цена на продукта.
Дружеството, което се опитва да произвежда продукти с точни спецификации, които са извън нормата за индустрията, може също да се насочи към вертикалната интеграция. Например, ако една автомобилна компания желае да направи гуми определен размер, който не се продава на съществуващи гуми, може да е по-финансово стабилно да се закупи компания за гуми и да се започнат да се произвеждат гуми в такива размери, вместо да се поръчват специални гуми от съществуващо дружество.
Успех с вертикална интеграция
За да се осъществи успешна вертикална интеграция, компанията трябва да разполага с достатъчно ресурси, за да управлява новия бизнес и да бъде подготвена да поеме организация, която участва в работата, с която може да не е позната. Например, ако една пивоварна компания поеме овощна градина, за да започне да продава ябълково ябълково вино, тя трябва да гарантира, че разполага с капитал, за да оцелее през наводнения година и че висшите служители са готови да започнат да правят разумни решения за селското стопанство, област, в която те може да нямат предишен опит.
