За много от нас годишният процес на разработване на оперативен и капиталов бюджет се гледа с тревога и объркване. Но те наистина са само планове: едно за близкото бъдеще и дългосрочно. Макар че краткосрочният оперативен бюджет може да повлияе на това колко можем да правим вино и да обядваме клиент, капиталовият план може да определи дали можем да постигнем нашите дългосрочни цели.
дефиниция
Бюджетът описва финансов план. Компаниите разделят плана на два вида: оперативен план и капиталов план. Оперативният бюджет се фокусира върху ежедневното управление на дружеството и обикновено обхваща едногодишен период. През цялата година ръководителите непрекъснато преглеждат плана и измерват всяко отклонение от очакваните приходи и разходи, тъй като промените ще се отразят на годишната оперативна печалба. Капиталовите бюджети се фокусират върху вътрешната инвестиционна стратегия и обикновено са дългосрочни, въпреки че те могат да се актуализират ежегодно. Типичният капиталов бюджет ще продължи над пет или десет години.
Оперативен бюджет
Мениджърите разработват оперативен бюджет, като първо оценяват приходите от продажби. Пазарните тенденции и ценовите решения улесняват тази прогноза с възможностите на компанията да доставя продукта или услугата. Докато растящата индустрия може да изисква почти неограничен продукт, производствените мощности могат да ограничат производството. Бюджетите на разходите следват и покриват разходи като труд, суровини, комунални услуги, режийни, продажби, маркетинг и изследвания и развитие. Бюджетите често са базирани на нула, което означава, че оценките на разходите се основават на подробни прогнози за типа на разходите, а не само за оценка на разходите въз основа на историята. Оперативните бюджети се разработват по месеци и могат да се различават значително в зависимост от времето на изплащане на разходи като закупуване на суровини. Оперативните бюджети се наблюдават поне веднъж месечно, като всяка променливост се анализира.
Капиталов бюджет
Капиталовите бюджети се разработват по две основни причини: разширяване и подмяна. Успешните компании непрекъснато оценяват пазарните условия и анализират възможностите. Те могат да решат да се разширят, като влязат в други географски райони или могат да добавят нови продукти към предлагането си. И двете решения за разширяване изискват добавяне на съоръжения и оборудване. Съоръженията също се износват и машините в крайна сметка трябва да бъдат заменени или актуализирани. Финансовият план, разработен за посрещане на тези две нужди, се нарича капиталов бюджет. Това е инвестиция в бъдещето.
Съображенията
Докато оперативните бюджети определят краткосрочната жизнеспособност, капиталовите бюджети гледат към бъдещето. Повечето капиталови бюджети се определят от висшите ръководители и всяка инвестиция се анализира внимателно. Ръководителите разглеждат всяко инвестиционно предложение, което може да включва решение за вземане на заеми, които няма да имат незабавна възвръщаемост на инвестициите. Методите на нетната настояща стойност определят дали инвестицията, направена в текущи долари, ще се изплати с бъдещи печалби. Пример за това е авиокомпания, която прави инвестиции в многомилионен самолет. Анализът ще предвиди дали разходите за въздухоплавателното средство са оправдани въз основа на бъдещата му способност да генерира приходи и да увеличи рентабилността на компанията.
