Инвеститорите разчитат на информация във финансовите отчети, за да изберат фондовите инвестиции. За да бъде тази информация надеждна, дружествата, емитиращи акции, трябва да имат адекватен вътрешен контрол. Поради големите загуби на инвеститори от измами, законите налагат по-силна оценка на вътрешния контрол. Сарбанес-Оксли е един от тези закони. Осъществява се стъпки и има за цел да увеличи доверието на инвеститорите, че вътрешният контрол, свързан с финансовите отчети, е ефективен.
ръководство
Комитетът на спонсориращите организации е доброволна организация, която предоставя насоки за вътрешен контрол. Комитетът твърди, че инвеститорите в акции на една компания трябва да знаят, че вътрешният контрол само дава достатъчна увереност, че финансовата информация, предоставена на инвеститорите, е точна. Абсолютната увереност е почти невъзможно да се постигне и също е твърде висока. Докато документите и формулярите са ключови компоненти на вътрешния контрол, комисията подчертава, че вътрешният контрол се осъществява от хора на всяко ниво на организация.
Ключови компоненти
Комитетът на спонсориращите организации заявява, че контролната среда се засилва от силната управленска подкрепа на дейностите по вътрешен контрол. Ръководството трябва да въведе ефективна комуникация и обмен на информация относно дейностите по вътрешен контрол. Контролните дейности трябва да бъдат проектирани и контролирани в цялата организация. Оценките на риска следва да се извършват редовно за отчитане на финансовите отчети и рисковете от измами.
Установяване на контроли
Висшето ръководство трябва да зададе тон за вътрешен контрол. В допълнение към информирането за значението на вътрешния контрол, ръководството трябва да осигури създаването на вътрешен контрол, като например етичен кодекс, правила за разрешаване на разходи и опазване на физическите активи. Разделянето на задълженията или гарантирането, че един човек не отговаря за всички аспекти на високорисковата функция, също е от жизненоважно значение за ефективния вътрешен контрол. Например, работник, който събира парични средства, не трябва да отговаря за записването на паричните депозити. Цените на акциите могат да бъдат негативно засегнати, ако ръководството не успее да въведе ефективен вътрешен контрол.
опозиция
Опонентите на строги правила за вътрешен контрол изразяват загриженост, че прекомерните регулации могат да възпрепятстват компаниите да издават публично търгувани акции. Тези противници твърдят, че разходите и документите, свързани с спазването на регламентите, са твърде тежки. Слабата подкрепа от страна на висшето ръководство за вътрешен контрол, неефективното обучение на служителите и бавните културни промени по отношение на вътрешния контрол могат да направят тези компании по-малко ефективни и следователно не надеждни за инвеститорите на фондовия пазар.
