Одиторите разглеждат вътрешните политики и процедури на организацията, насоките за човешки ресурси и основните финансови рискове - като пазарни и кредитни рискове - за да проверят дали тези политики функционират ефективно и поддържат адекватни нива на риск. Те също така си партнират с счетоводители, данъчни анализатори и специалисти по корпоративни финанси, за да прегледат процесите или системите за финансово отчитане и да оценят бизнес резултатите.
Тестване на вътрешните контроли
Одиторите преразглеждат вътрешния контрол, механизмите и насоките; оценява адекватността и ефективността на контрола; откриване на оперативни тенденции в производителността и оценка на ключовите съотношения на производителността на бизнеса. Тези специалисти също така оценяват такива проверки, за да проверят спазването на регулаторните насоки, управлението на процедурите на комитетите и оперативните принципи, обичайни за отраслите, в които фирмите работят. Контролите са ефективни, когато коригират слабостите, за които са изградени; те са адекватни, когато политиките, процедурите стъпка по стъпка и реда на йерархията са ясни и подходящи за решаване на проблеми. Одиторите работят със счетоводни, данъчни, човешки ресурси и служби за съответствие, за да препоръчат адекватен и ефективен контрол за сегментните мениджъри.
Тестване на баланса и профила
Одиторите провеждат подробни тестове на балансите и сметките, когато разглежданите области не разполагат с адекватен оперативен контрол или с процеси на финансово отчитане и системи, които подготвят неточни оперативни данни. Тези експерти преглеждат важни сметки и групи от сметки във финансовите отчети и оценяват дали такива сметки се отчитат в съответствие с общоприетите счетоводни принципи в отраслите, в които фирмите функционират. Финансовите отчети включват баланси, отчети за паричните потоци, отчети за приходите и разходите и отчети за собствения капитал. Например, анализаторът може да провери дали несъбираемите салда на клиентите се приспадат от приходите от продажби преди записване на сумите на вземанията.
Аналитични процедури
Аналитичните процедури помагат на одиторите да откриват и потвърждават ключови бизнес показатели, финансови отчети, оперативни тенденции и бизнес резултати. Те работят с бюджетни и финансови анализатори, за да прегледат историческите данни и да сравнят тези данни с настоящите и бъдещите - т.е. очакваните - показатели. Одиторите също така се фокусират върху взаимоотношенията в профила, за да проверят точността и пълнотата при докладването на данни. Например, анализаторът може да сравни настоящите продажби със средна стойност на продажбите за предходните пет години, за да определи дали увеличението в настоящите комисионни за продажби е правилно.
Оценка на риска
Отделите за управление на риска анализират и измерват бизнес рисковете, присъщи на операциите, транзакциите и корпоративните отношения на фирмите. Специалистите по одит използват сложни математически инструменти и процедури за оценка на нивата на риска, препоръчват адекватни планове за отстраняване и следят с ръководителите на предприятията за установени недостатъци. Одиторите се фокусират върху пазарни, кредитни и оперативни рискове като слабости в технологичните системи, процесите в човешките ресурси и програмите за спазване на нормативните изисквания. Пазарният риск е рискът от загуба от ценови разлики. Кредитният риск произтича от неизпълнението на бизнес партньор. Одиторите оценяват области, прегледани като "ниски", "средни" и "високи", и разпределят повече ресурси за сегменти, считани за "високорискови".
