Как да изчислим TWAP

Points on line of reflection | Transformations | Geometry | Khan Academy (Ноември 2024)

Points on line of reflection | Transformations | Geometry | Khan Academy (Ноември 2024)

Съдържание:

Anonim

Инвеститорите могат да проследят средната цена на даден запас за определен период от време като част от инвестиционната си стратегия. Среднопретеглената средна цена или TWAP показва средната цена на акция, когато се движи нагоре и надолу по време на посочения период от време. Инвеститорът първо открива цените на отваряне, затваряне, високи и ниски цени на акциите на определен ден. След това той усреднява дневните цени за всеки ден, в който следи стоката. TWAP се намира, като се вземе средната стойност на индивидуалните средни стойности.

Пример и използване на TWAP

Да предположим, че инвеститор иска да проследи TWAP на дял от акциите на XYZ за 30 търговски дни. През първия ден акциите на XYZ, отворени на 30, близки на 32, достигат висок 34 и най-нисък 28. Среднодневните стойности за първия ден са (30 + 32 + 34 + 28) / 4 или 31. Инвеститорът повтаря този процес всеки ден в продължение на 30 дни, след което усреднява резултатите, за да намери 30-дневния TWAP. Стратегията TWAP е най-полезна, когато инвеститорите искат да разпределят сделките равномерно за определен период от време.