Кредиторите, бизнес партньорите, настоящите и бъдещите служители и ръководството имат интерес да определят финансовата стабилност на малкия бизнес. Промените в предпочитанията на клиентите, конкурентният ландшафт и макроикономическите фактори влияят силно върху малките предприятия, тъй като те обикновено нямат необходимите финансови средства за справяне с бързите промени. Определете финансовата стабилност на малкия бизнес чрез проучване на неговата рентабилност, ликвидност и общи нива на дълга.
Оценка на рентабилността, която е ключов компонент на финансовата стабилност, тъй като печелившите предприятия генерират свободни парични средства. За разлика от големите публични компании, малките предприятия не разполагат с лесен достъп до дълговите и капиталовите пазари, за да набират средства, за да компенсират загубите. Коефициентът на брутна печалба е брутната печалба, разделена на продажбите, а коефициентът на нетна печалба е нетната печалба, разделена на продажбите. Брутната печалба е продажби минус цената на продадените стоки, а нетната печалба е брутната печалба минус всички други разходи.
Потърсете признаци на раздразнение в съотношенията, тъй като те могат да посочат основните финансови проблеми. Стабилният бизнес ще покаже съотношения на брутните и нетните печалби, а добре управляваните предприятия ще показват годишен ръст в продажбите и печалбите. Например, ако съотношението на брутната печалба е стабилно във времето, но съотношението на нетната печалба е на цялата карта, може да има проблем в начина, по който се управляват разходите. Ако продажбите нараснат с пет процента, то брутната и нетната печалба също трябва да нараснат с поне пет процента.
Оценете ликвидността, която е способността на малкия бизнес да плаща краткосрочните си сметки. Текущото съотношение е равно на текущите активи, разделени на текущите задължения. Въпреки че е малко вероятно малките предприятия да имат високи текущи съотношения, съотношението по-голямо от едно следва да бъде добър показател за финансова стабилност. Течните предприятия имат по-голяма оперативна гъвкавост по време на трудни икономически времена.
Изчислява съотношението на вземанията-дни, което измерва ликвидността и управленската ефективност. Съотношението е равно на 365, разделено на съотношението на нетните продажби към вземанията. Високото съотношение означава, че бизнесът не събира непогасените си сметки достатъчно бързо, което свързва ценните пари, необходими за покриване на разходите. Вземанията от сметки отразяват сумата на продажбите, закупени на кредит, които не са били платени в брой.
Определете общото ниво на дълга, което трябва да бъде ниско за финансово стабилен бизнес. Две общи съотношения са съотношението дълг / активи, което е общият дълг, разделен на общите активи, и съотношението между време и лихва, което е оперативен доход, разделен на разходите за лихви. Приходите от дейността са продажби минус оперативните разходи.
Финансово стабилният малък бизнес трябва да има съотношение на дълга към активи между нула и едно - нищо по-голямо от едно означава повече дълг, отколкото активи, което не е здравословен знак. Стабилният бизнес трябва да има високо съотношение между приходите и лихвите, което показва, че тя е в състояние да покрие своите лихвени плащания с оперативните си приходи.
Съвети
-
Не очаквайте същите коефициенти от всички малки предприятия. Например, съотношенията на добре финансираната технология за стартиране и малък ресторант, който се опитва да се конкурира с готови за консумация ястия и имена на търговски марки, ще бъдат различни.
