Разликата е широко използвана метрика за определяне на риска. Инвеститорите изчисляват вариацията на очакваната възвръщаемост, за да определят относителния риск от различни инвестиционни сценарии. Ръководителите на проекти изчисляват дисперсията, за да определят дали даден проект е над бюджета или зад графика. Има три общоприети начина за изчисляване на вариацията.
Разлика въз основа на исторически данни
Изчислява се средната стойност на набора от данни, като се раздели сумата от набора от данни с броя на точките от данни. В този пример има три данни: n1, n2 и n3:
avg = (n1 + n2 + n3) / (3)
Изчислява се разликата между всяка точка от данните и средната стойност на набора от данни:
diff 1 = (n1 - средно) diff 2 = (n2 - средно) diff 3 = (n3 - средно)
Разпределете всяка разлика и добавете квадратните разлики:
(n1 - avg) ^ 2 + (n2 - средно) ^ 2 + (n3 - средно) ^ 2
Разделете сумата на квадратните разлики по броя на данните в множеството минус 1:
(n1 - средно) ^ 2 + (n2 - средно) ^ 2 + (n3 - средно) ^ 2 / (3-1)
Отклонение, основано на вариация-ковариация
Използвайте ковариантната функция на Excel, за да изчислите ковариацията.
Изчислете риска, който възниква 5% от времето, като умножите стандартното отклонение с 1.65.
Изчислете риска, който възниква 5% от времето, като умножите стандартното отклонение с 1.65.
Изчислете риска, който възниква 1% от времето, като умножите стандартното отклонение с 2.33.
Отклонение на базата на метода на Монте Карло
Изберете статистическо разпределение, за да приближите факторите, които влияят на набора от данни. Например, ако изчислявате вариацията на риска при предложен инвестиционен сценарий, изберете разпределение, което отговаря на наблюдаваното изпълнение на минали инвестиции.
Използвайте компютърна програма, за да генерирате между 1000 и 10000 произволни числа от избраното статистическо разпределение.
Графирайте генерираните данни като функция на вероятността и изчислете вариацията на полученото разпределение.
Съвети
-
Налице са компютърни програми за подпомагане на изчисляването на дисперсията, ковариацията и симулациите от Монте Карло.
Внимание
Винаги сравнявайте изчислената статистика с действителните данни, когато е възможно, за да избегнете надценяване или подценяване на вариацията.
