Различни вътрешни фактори влияят на икономическото развитие на страните от третия свят. Тези фактори могат да взаимодействат с външни влияния като разходи за внос, колониализъм, чуждестранна помощ, външен дълг и икономически политики на други страни, които също имат голямо влияние. Вътрешните фактори, влияещи върху икономическото развитие, често се комбинират, за да създадат отрицателни цикли, които страните от третия свят изпитват трудности да избягат. Четири важни фактора от този вид са корупцията, вътрешните конфликти, природните бедствия и лошата инфраструктура.
Вътрешни конфликти
Гражданските войни и етническото насилие влияят върху редица страни от третия свят. Унищожаването, причинено от тези конфликти, обръща икономическото развитие, обезсърчава туризма и инвестициите и прекъсва фабричното производство. Вътрешният конфликт отклонява държавните разходи за военните, далеч от развитието на инфраструктурата и други усилия за подобряване на жизнения стандарт. Гражданските войни сериозно увреждат икономиките и значително влошават равнищата на бедност, според фондация "Стенли".
корупция
Както в страните от първия свят, корупцията засяга много страни от третия свят, въпреки че някои са успели да я смекчат. Корупцията намалява вътрешните и чуждестранните инвестиции, като същевременно предизвиква злоупотребата с държавни средства. Подкупът също създава бариери пред икономическите дейности, като започване на малък бизнес, според UNODC.
Природни бедствия
Наводненията, циклоните и други природни бедствия имат вредно въздействие върху страните от третия свят, което сериозно засяга развитието. Инфраструктурата често се противопоставя на такива бедствия с по-малък успех, отколкото на развитите нации. Обезлесяването представлява сериозен проблем в страни като Филипините и Етиопия, което влошава въздействието на наводненията. Държавите от Третия свят остават най-икономически уязвимите за земетресения, според Forbes. След природно бедствие икономиките на много страни от третия свят почти не се възстановяват преди следващото бедствие.
инфраструктура
Някои държави от третия свят притежават малка инфраструктура и голяма част от това, което имат, се влошава. Ограничените вътрешни средства за строителство и поддръжка водят до разпадащи се пътища, прекъсвания на електрозахранването, ненадеждни телефонни услуги и подобни проблеми. Войните, природните бедствия и корупцията допринасят за тази дилема. Неуспешната инфраструктура нарушава вътрешната и експортната търговия, която изисква транспортиране, като също така засяга производството. Например, лошото състояние на индонезийските морски пристанища и пътища намалява приходите и прекъсва производството на производители, намиращи се там, според Би Би Си.
