Компаниите използват разнообразни финансови показатели за измерване и оценка на оперативната им ефективност. Един обичаен метод се състои в разделяне на различните статии на разходите от отчета за доходите на брутните продажби и сравняване на резултатите с течение на времето, за да се оценят разходите и да се запазят в рамките на компанията, с нейната конкуренция и в нейната индустрия. Анализът на маржа представлява една категория от този тип оценка.
Анализът на печалбата преди лихви, данъци, амортизация и EBITDA (EBITDA) и EBITDA заема по-високо ниво от гледна точка на представянето на компанията, без да попадат в отделните позиции на разходите в отчета за доходите. Той също така оценява оперативното представяне на компанията, без да е необходимо да отчита фактори, свързани с ефекта от непаричните амортизационни разходи или разходи за лихви от дългово финансиране.
Съвети
-
Формулата за изчисляване на EBITDA маржа на компанията е: EBITDA Margin = EBITDA / Общ приход.
Как се изчислява EBITDA?
За да изчислите маржа на EBITDA, първо трябва да изчислите EBITDA. Обикновено няма да намерите EBITDA като договорена покупка във финансовия отчет на компанията, но можете да направите изчисление за EBITDA, за да получите номера. Можете да се обърнете към това по два начина, като и двете използват номера от отчета за приходите на компанията.
Можете да започнете с оперативните приходи на фирмата и да добавите обратно амортизация, която е едновременно непарични разходи, или да използвате формула EBITDA, която започва с най-ниската печалба на компанията. Към стойността на нетния доход бихте добавили обратно данъци, лихви, амортизация и амортизация.
Какво представлява маржът на EBITDA?
Маржа на EBITDA на компанията измерва EBITDA като процент от общите приходи. Можете да използвате следната формула, за да изчислите коефициента на EBITDA или маржа на компанията:
Марж на EBITDA = EBITDA / Общ приход
Например, да кажем, че ABC Widgets, Inc. има годишни приходи от продажби от 1 милион долара и EBITDA от $ 30,000. Ще изчислите неговия EBITDA марж, както следва:
$ 30,000 / $ 1,000,000 = 30% EBITDA марж
Използването на този показател може да ви даде по-конкретна информация за фирма, тъй като изключва елементи на разходите, които нямат нищо общо с действителните операции на компанията.
Какъв е добрият марж на EBITDA?
Процентът на EBITDA на компанията може да се променя с времето и да изглежда доста по-различно от маржовете на компании извън неговата индустрия. Процентът може да варира значително в различните отрасли. Като цяло, обаче, „добрият“ марж на EBITDA ще покаже, че компанията има добра сума на приходите, останали след като изплати всичките си оперативни разходи.
За да направите сравнителна оценка за една конкретна компания, бихте изчислили маржа за няколко периода и сравнете, като погледнете периода от време, в който компанията е имала най-високата сума на печалба, която впоследствие би разкрила най-високия си EBITDA марж. Също така трябва да проверите същите статистически данни за други компании в индустрията на субекта, особено за неговите конкуренти, за да разберете какво се квалифицира като силен или добър марж.
Интерпретиране на маржин резултат
Инвеститорите използват маржа на EBITDA или размера на EBITDA като мярка за оперативните резултати. Превръщането на доларовите печалби в процентно изражение прави много по-лесно сравняването на компании в рамките на дадена индустрия или компании с различни структури на дълга, оборудване или данъчни скоби.
Обратно, маржът на EBITDA може да омаловажи някои отрицателни характеристики, като тежък дългов товар или текущи или чести разходи за скъпо оборудване. Освен това, някои компании, които имат EBITDA, които се различават съществено от нетните си доходи, могат да изберат да подчертаят само техния EBITDA, защото ги прави по-печеливши.
Общоприетите счетоводни принципи не определят определена формула за EBITDA, към която компаниите трябва да се придържат. Това означава, че инвеститорите могат сами да вземат решения за това какво включва EBITDA, а компаниите дори могат да решат да включат някои позиции в изчисляването на EBITDA в един период, а не в следващия.
