Инвеститорите оценяват изпълнението на дадена инвестиция, като преценяват колко тя носи доходност. Те могат да използват множество методи за изчисляване на възвръщаемостта на инвестициите, като основните два метода са кумулативната възвръщаемост и средната годишна възвръщаемост. И двете измервания имат своите предимства и е важно да знаете разликата между тях, когато вземате инвестиционни решения.
Измерване на кумулативната възвръщаемост
Кумулативната възвръщаемост измерва цялата възвръщаемост на инвестицията спрямо инвестираната главница за определен период от време. Времето може да бъде месеци, една година или много години; срокът на измерване зависи изцяло от страната, която извършва измерването. За да изчислите кумулативната възвръщаемост, извадете първоначалната цена на инвестицията от текущата цена и разделете тази разлика на първоначалната цена. Изразявайте отговора като процент. Например, ако инвеститор вложи $ 1000 в определен акции и общата стойност на акциите й се повиши до 2500 долара за период от 10 години, инвестицията й е претърпяла 150-процентна кумулативна възвръщаемост.
Измерване на средната годишна възвръщаемост
Също се нарича вътрешна норма на възвръщаемост, средната годишна възвръщаемост измерва средната възвръщаемост на инвестицията всяка година за определен брой години вместо общата сума на възвръщаемост в края на този срок. Подобно на изчислението на кумулативната възвръщаемост, това също се изразява като процент. За да направите това изчисление, извадете стойността на инвестицията в края на дадена година от стойността на тази инвестиция в края на предходната година и разделете тази разлика на стойността на инвестицията в края на въпросната година. Направете това за всяка година от срока, за който искате да измерите средната годишна възвръщаемост. Експресирайте годишната възвръщаемост като процент. Средно всичките тези проценти се изчисляват заедно, за да се намери средната годишна възвръщаемост.
Избягване на грешки
Често срещана грешка, която неопитни инвеститори могат да направят, е да предположат, че те могат да разделят кумулативната възвръщаемост за размера на годините в измерения срок и да получат средната годишна възвръщаемост. Това обаче няма да доведе до правилно измерване на средната годишна възвръщаемост. Например инвестиция, която води до средна годишна възвръщаемост от 20%, ще доведе до кумулативна възвръщаемост от много повече от 200% след 10 години.
Избор на метод
Тъй като и методът на кумулативната възвръщаемост, и методът на средната годишна възвръщаемост са обичайни, можете да използвате всеки един от тях, за да изразите възвръщаемостта на определена инвестиция. Кумулативната възвръщаемост е методът, който трябва да се използва, ако правите прогнози, основани на намерение за продажба на инвестиция в определена точка, докато средната годишна възвръщаемост е методът, който се използва, ако се опитвате да анализирате дългосрочното здраве на дадена инвестиция.
