Финансовите съотношения са взаимоотношения между една или повече позиции на финансовия отчет. Те се използват от анализаторите на акции и инвеститорите, за да сравнят компаниите в отрасъла, както и от ръководството на компанията, за да идентифицират вътрешните силни и слаби страни. Финансовите коефициенти за ефикасност и ефективност оценяват дейността и доходността на компанията.
Факти
Финансовите отчети се състоят от отчета за доходите, баланса и отчета за паричните потоци. Финансовите коефициенти, включително коефициентите на ефективност и ефективност, се основават на отчета за доходите и балансовите позиции. Публичните компании често предоставят ключови финансови съотношения в своите тримесечни и годишни финансови отчети. Някои финансови показатели на индустрията се предоставят от MSN Money и Yahoo! Финансови сайтове.
Коефициенти за ефективност
Трите основни коефициента на ефективност са дните на продажбите за деня, съотношението на оборота на инвентара и съотношението платими до продажби. Дните на продажбите на дните са равни на вземанията, разделени на кредитните продажби, а резултатът се умножава по броя на дните в периода. Например, ако дадена фирма предоставя кредитни условия за нето 30 дни, което означава, че плащането в брой е дължимо в рамките на 30 дни от покупката, а дните на продажбите са 40 дни, то тогава на клиентите е необходимо средно 10 дни да уредят сметки.
Коефициентът на оборота на инвентара е продажбите, разделени на инвентара. Колкото по-високо е съотношението, толкова по-бързо една компания е в състояние да премести инвентара си. Коефициентът за плащане към продажби е равен на дължимите сметки, разделени от продажбите, изразени като процент. Това съотношение показва ефективността на компанията при използване на доставчици за генериране на продажби. Вземанията, задълженията и наличностите са балансови позиции. Продажбите са позиция в отчета за доходите.
Коефициенти за ефективност
Коефициентите за ефективност включват възвращаемост на продажбите, възвръщаемост на активите и възвръщаемост на собствения капитал. Те показват колко ефективно е било управлението в използването на собствения капитал на акционерите и активите на дружеството за генериране на приемлива норма на възвръщаемост. Доходността от продажбите, известна също като марж на печалбата, е нетната печалба, разделена на нетните продажби, изразена като процент. Дружеството, което доминира конкуренцията, вероятно ще има високи маржове на печалба; Новият бизнес с ограничени клиенти ще има ниски маржове.
Доходността на активите е нетната печалба, разделена на общите активи, изразена като процент. Той измерва колко ефективно компанията използва активите си за постигане на печалба. Нетната печалба е най-ниската стойност на компанията. Това е печалбата след себестойността на стоките, режийните разходи, разходите за лихви и данъците са приспаднати от продажбите. Доходността от собствения капитал е нетната печалба, разделена на собствения капитал, изразена като процент. Акционерният капитал е равен на активите минус пасиви. Той измерва способността на ръководството да генерира адекватна възвръщаемост на инвестирания капитал.
Други коефициенти
Коефициентите на ликвидност (например текущото съотношение) и коефициентите на оценка (например съотношението цена / печалба) са други ключови коефициенти, използвани за оценка и сравнение на бизнеса. Текущото съотношение е равно на текущите активи, разделени на текущите задължения. Това показва способността на компанията да плаща краткосрочните си сметки. Съотношението цена / печалба е равно на цената на акцията, разделена на печалбата на акция. Той помага на инвеститора да определи дали дадена компания е подценена или надценена по отношение на колегите от индустрията.
