Предприятията прибягват до различни средства за финансиране на оперативни дейности и остават икономически активни. Традиционните процедури за финансиране включват издаването на дългови или капиталови продукти на публични пазари или чрез частни тръбопроводи. Други форми на финансиране на бизнеса включват залог на вземания, финансиране чрез процедури за прикрепяне на фиксирани активи и факторинг вземания на клиенти.
дефиниция
Залогът за вземания е практика, при която едно дружество използва парични средства, които очаква от клиенти - т.е. вземания на клиенти - като обезпечение за кредит. Този процес позволява на бизнеса да финансира оперативните си дейности на цена, която може да бъде по-евтина от традиционната ставка на заема. Нещо повече, организацията запазва правото на собственост върху вземанията, което означава, че все още ги притежава и може да ги класифицира като краткосрочни активи в своя баланс. Краткосрочен актив е ресурс, който дадена компания може да продаде или превърне в парични средства през следващите 12 месеца. Примерите включват парични средства, предплатени разходи и стоки.
Как работи
Процесът на залагане започва с ръководители на отдели и корпоративно ръководство, които обсъждат финансовите неволи на компанията, изучавайки алтернативи за набиране на средства и изготвяне на списък с вземания по сметките за извършване. Тогава кредитните мениджъри на компанията преглеждат списъка с кредиторите, които се вслушват в качеството на вземанията - особено профилите за плащане на клиентите и кредитоспособността, заедно с продължителността на времето, през което работят с организацията. Следващата стъпка е определянето на съотношението заем / стойност, показател, който позволява на дружеството да получи финансиране, но не и да постигне своя път в целия процес на залог. С други думи, заемодателят запазва някакво влияние върху кредитния процес, като отдава само част от заложените вземания. Например, една организация обещава вземания в размер на 1 милион долара и съотношението на заема към 75 процента. Следователно бизнесът получава $ 750,000, или $ 1 милион пъти 75%. След като определи метриката за заем към стойност и подпише официален договор, кредиторът завежда обезпечение върху вземанията, което позволява на заемодателя да събере вземанията, ако кредитополучателят не изпълни задълженията си.
уместност
Залогът е форма на задбалансово финансиране; фирмата не записва вземанията си заедно със съответния дълг. Това освобождава капитал, намалява регулаторната скръбност и облекчава притесненията на съществуващия контингент на кредиторите на организацията. Залагането на вземания може да освободи капитал, защото не води до допълнително отчитане на дълга - благоприятно за компаниите в индустрии като банковото дело и застраховането, където регулаторите изискват определени съотношения дълг / капитал.
Факторинг на вземанията
Освен залог, една компания може да факторира своите вземания за набиране на оперативни парични средства. Факторизирането на очакваните клиентски преводи означава продажба на вземанията директно на заемодателя. В резултат на това бизнесът преотстъпва на кредитора правото на собственост върху вземанията. Компанията уведомява клиентите да изпращат плащания директно на заемодателя.
