Финансовите съотношения изразяват връзката между приходи, печалби и други позиции на финансовия отчет. Ръководството и инвеститорите могат да използват съотношения, за да оценят представянето на компанията във времето и срещу индустрията. Съотношението на паричните потоци към приходите, известно още като съотношението на оперативните парични потоци към продажбите или съотношението на паричните потоци към продажби, е съотношението на оперативния паричен поток към приходите. Това показва способността на ръководството да превърне приходите в печалби и нетен паричен поток.
Факти
Формулата за съотношението е оперативният паричен поток, разделен на приходи, изразени като процент. Оперативен паричен поток е нетен доход плюс корекции за безналични позиции, като разход за амортизация и промени в оборотния капитал, което е разликата между текущите активи и текущите задължения. Амортизацията е разпределението на разходите за дълготраен актив през полезния му живот. Текущите активи включват парични средства, материални запаси и вземания, които включват позиции, закупени на кредит. Текущите пасиви включват задължения, платими задължения и други краткосрочни задължения.
значение
Ръководството, инвеститорите и другите заинтересовани страни могат да използват съотношението парични потоци към приходи, за да оценят ефективността на вътрешния контрол на разходите. Високото съотношение обикновено означава, че компанията може да превърне по-висок процент от приходите си в печалби и нетен паричен поток. Плоската или нарастваща тенденция е като цяло показател за последователен растеж на продажбите и ефективно управление на разходите. Лошото събиране на вземанията и по-високите разходи са някои от причините за тенденция към намаляване на тенденциите.
Стратегии
Оперативният паричен поток зависи от нетния доход, който е приход минус разходи. Ето защо, ако една компания генерира по-високи приходи, тя трябва да поддържа разходите стабилни спрямо приходите, за да управлява паричния поток на операциите и съотношението на паричните потоци към приходите е по-високо. Ако приходите намалят, компанията трябва да направи съответно намаление на разходите, за да поддържа същия съотношение на паричния поток към приходите. Други стратегии за увеличаване на съотношението включват използването на кредит вместо пари за покупки, затягане на кредитните изисквания и проследяване на просрочените сметки.
пример
Ако приходите и оперативните парични потоци на компанията са съответно $ 100,000 и $ 26,000, съотношението на оперативните парични потоци към приходите е 26% 100 x ($ 26,000 / $ 100,000). Ако компанията увеличи приходите с 10% до $ 110 000 $ 100,000 x (1 + 0,10) = $ 100,000 x 1,10 = $ 110,000, но харчи повече за реклама и други разходи, за да генерира този допълнителен приход, неговата нетна печалба може да падне, което означава оперативни пари. потокът също ще падне. Ако приемем, че паричният поток намалява с 5% до $ 24,700 $ 26,000 x (1 - 0.05) = $ 26,000 x 0.95 = $ 24,700, съотношението на новите парични потоци към приходите е 22.45% 100 x ($ 24,700 / $ 110,000), което е спад от 3.55% (26 - 22.45), въпреки 10-процентното увеличение на продажбите.
