Най-простият начин на обмяна на валута е купуването на валутата на една държава с валутата на друга държава. Физически лица, предприятия и търговци се ангажират с различни видове сделки с чуждестранна валута. Някои участници в обмяната на валута правят това като част от бизнес отношенията, докато други спекулират на валутния (Forex) пазар с надеждата да спечелят от колебанията на валутните курсове. Основните видове сделки с чуждестранна валута, които те използват, са описани по-долу.
Основна валутна обмяна
Ако някога сте пътували до чужда страна, вероятно сте използвали част от парите си за закупуване на евро, йена или каквато и да е местната валута. Цената, която сте платили, се определяше от обменния курс между двете валути. Вашата покупка е пример за най-основния вид сделка за обмяна на валута.
Валутните курсове се променят непрекъснато, главно в отговор на търсенето на една валута спрямо другите. Търсенето на валута от своя страна се влияе от много фактори, включително разлики в лихвените проценти, инфлацията и паричната политика.
Форуърдни договори
Финансовите институции и бизнеса често искат да се предпазят от евентуални загуби, дължащи се на промени в обменните курсове. Форвардният договор е начин да се направи това. Форвардният договор е като фючърсен договор, с изключение на това, че е частно споразумение, а не борсова ценна книга. В напред, едната страна се съгласява да купува (или продава) чужда валута от (или до) друга страна. Валутата се доставя на бъдеща дата на предварително определена цена. Вариант на това е договорът за преден прозорец. Вместо доставка на определена дата, транзакцията се урежда по време на „прозорец“ между две дати.
Суаповете
Да предположим, че сте бизнесмен, който се нуждае от евро, за да прави бизнес в Европа, но всичко, което имате, са щатски долари. Вие не искате да конвертирате в евро и рискувате да загубите пари, ако валутните курсове отидат по грешен начин. Валутен суап е вашето решение. Вие едновременно заемате евро от някой друг (обикновено дилър на валута) и отдавате заеми на другата страна. Можете да използвате еврото, което смятате за подходящо, до определена дата. След това връщате еврото и връщате парите си на предварително определен обменен курс.
Forex
По-голямата част от търговията на Форекс пазара всъщност се генерира от спекуланти, а не като част от друга бизнес дейност. Форекс трейдърите използват форуърди и суапове. Основната валутна търговия обаче е проста валутна обмяна, но с една съществена разлика. Когато Forex търговец купува една валута за друга, това е маржин сделка. Това означава, че търговецът изкарва само малко пари (често по-малко от $ 1000 за $ 100,000 много валута). При екстремни лостове като този, дори малки промени във валутните курсове означават големи печалби или големи загуби. Това прави Forex търговията много привлекателна за много хора, но и много рискована.
Опции на Forex
Forex опциите работят като всеки друг договор за опции. Търговецът заплаща премия на дилър на Форекс за опция за покупка или продажба на валута по конкретна цена на изпълнение. Ако обменният курс се движи в полза на търговеца преди изтичането на опцията, тя може да използва опцията за печалба. Ако обменният курс не се движи по правилния начин, за да покрие платената премия, опцията изтича и търговецът губи парите си. За разлика от опциите върху акции, купувачът на Forex опционен договор може да избере цената на сделката и датата на изтичане
